20世紀60年代大豆出口量約占全球糧食貿(mào)易量的5%，成為全球糧食貿(mào)易的重要品種。此后大豆在全球糧食貿(mào)易中的占比不斷提升。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部（USDA）數(shù)據(jù)顯示，1964~1965年度世界大豆出口量達到646.7萬噸，美國是當時最大的大豆出口國，出口量占世界總量的90%。同時，大豆進口國數(shù)量也迅速增加，包括日本、德國、意大利、加拿大等30多個國家和地區(qū)。由于各進口國采購大豆的時間各不相同，且貿(mào)易半徑也較1960年之前明顯擴大，傳統(tǒng)“一口價”的定價模式使貿(mào)易商面臨采購和銷售雙向價格波動風險，致使利潤受損。
為規(guī)避價格波動風險，跨國糧商開始利用基差、價差等歷史數(shù)據(jù)指導(dǎo)現(xiàn)貨貿(mào)易，加之期貨市場發(fā)展進一步完善，“期貨價格+升貼水”的基差定價模式開始被廣泛采用。20世紀60年代后期，基差定價開始在美國新奧爾良港口貿(mào)易中使用。新奧爾良港是當時美國最大的糧食出口港口，經(jīng)其出口的糧食占到美國出口市場份額的57%。貿(mào)易商在港口報出基差（即升貼水），賣方在貨物交收前的約定時間內(nèi)用期貨點價完成交易。到1972年，美國伊利諾伊州22%的大豆通過基差定價的方式售出。
這一時期，美國大豆期貨品種體系、投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)完善，如在1960年~1969年，CBOT（芝加哥期貨交易所）大豆期貨的機構(gòu)投資者持倉在總持倉中的比重從57%提高至76.1%，而在機構(gòu)投資者中，金融機構(gòu)投資者持倉占比則從35.6%提高至40.9%，超過了商業(yè)機構(gòu)投資者35.3%的持倉占比，提高了市場流動性，為基差定價提供了有力支撐。由于基差定價使買賣雙方面臨的價格風險都大大降低，交易雙方可根據(jù)一定的價格水平在期貨市場上鎖定未來采購成本或銷售利潤，對經(jīng)營風險進行了有效管理，因此，基差定價逐漸取代了“一口價”定價，成為全球大豆貿(mào)易中的主要定價方式。目前，全球90%以上的大豆貿(mào)易參考CBOT大豆期貨價格，CBOT也成為全球大豆的定價中心。 
