中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)
2月份，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)延續(xù)1月末鋼材價(jià)格持續(xù)回落走勢(shì)。春節(jié)前，鋼材市場(chǎng)成交一般，鋼材價(jià)格穩(wěn)中下行；春節(jié)后，受下游有效需求不足及需求啟動(dòng)延后等因素影響，鋼材庫(kù)存持續(xù)增加，鋼材價(jià)格繼續(xù)下行。進(jìn)入3月份以后，鋼材價(jià)格加速下行，整體走勢(shì)低迷。
國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比持續(xù)回落
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，截至2月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為111.92點(diǎn)，環(huán)比下降0.75點(diǎn)，降幅為0.67%；比上年末下降0.98點(diǎn)，降幅為0.87%；同比下降6.31點(diǎn)，降幅為5.34%。
1月—2月份，CSPI平均值為112.30點(diǎn)，同比下降4.43點(diǎn)，降幅為3.80%。
長(zhǎng)材、板材價(jià)格環(huán)比均有所下降。
截至2月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為114.77點(diǎn)，環(huán)比下降0.73點(diǎn)，降幅為0.63%；CSPI板材指數(shù)為110.86點(diǎn)，環(huán)比下降0.88點(diǎn)，降幅為0.79%。與上年同期相比，截至2月末的CSPI長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降9.82點(diǎn)、6.57點(diǎn)，降幅分別為7.88%、5.59%。
1月—2月份，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)平均值為115.14點(diǎn)，同比下降7.78點(diǎn)，降幅為6.33%；板材指數(shù)平均值為111.30點(diǎn)，同比下降4.70點(diǎn)，降幅為4.05%。
八大鋼材品種價(jià)格環(huán)比均有所下降。
2月末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，所有品種價(jià)格環(huán)比均有所下降，其中高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比分別下降32元/噸、25元/噸、10元/噸、12元/噸、47元/噸、29元/噸、15元/噸和8元/噸。
前兩個(gè)月鋼材價(jià)格呈持續(xù)下降走勢(shì)。
1月—2月份，國(guó)內(nèi)鋼材綜合指數(shù)走勢(shì)持續(xù)下降。春節(jié)假期過(guò)后，市場(chǎng)交易尚未恢復(fù)，加上持續(xù)庫(kù)存累積等因素，鋼材價(jià)格呈持續(xù)下降走勢(shì)。
西北地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比小幅上升。
2月份，在CSPI全國(guó)六大地區(qū)中，除西北地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比小幅上升外（升幅為0.19%），其他地區(qū)價(jià)格環(huán)比均持續(xù)下降。其中，華北地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)和西南地區(qū)2月末鋼材價(jià)格指數(shù)比1月末分別下降0.89%、0.70%、0.85%、0.83%和0.36%。
2月末，西部（陜晉川甘論壇）螺紋鋼價(jià)格指數(shù)為3976元/噸，環(huán)比1月末上漲7元/噸，漲幅為0.18%。
國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求不及預(yù)期，
下游需求啟動(dòng)延后
從下游用鋼行業(yè)運(yùn)行情況看，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求不及預(yù)期和下游需求啟動(dòng)延后是2月份鋼材價(jià)格下行的主要影響因素。
制造業(yè)和基建投資保持增長(zhǎng)，房地產(chǎn)投資繼續(xù)下降。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月—2月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)4.2%，較2023年全年加快1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)6.3%，增速加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)9.4%，增速加快2.9個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降9.0%，環(huán)比回升0.6個(gè)百分點(diǎn)，增速連續(xù)10個(gè)月以來(lái)首次有所回升。其中，房屋新開工面積下降29.7%。2月末，全國(guó)商品房待售面積為75969萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)15.9%，住宅待售面積增長(zhǎng)23.8%，為近年來(lái)新高。1月—2月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)7.0%，增速比2023年12月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。2月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值環(huán)比增長(zhǎng)0.56%。從總體情況看，房地產(chǎn)業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)下降，尚未見底，但制造業(yè)和基建穩(wěn)中有增，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供需態(tài)勢(shì)基本平穩(wěn)。
粗鋼產(chǎn)量小幅增加，表觀消費(fèi)量小幅下降。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月—2月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為14073萬(wàn)噸、16796萬(wàn)噸和21343萬(wàn)噸，分別同比下降0.6%、增長(zhǎng)1.6%和7.9%；粗鋼平均日產(chǎn)279.9萬(wàn)噸。另?yè)?jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，1月—2月份，全國(guó)出口鋼材1591萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.6%；進(jìn)口鋼材113萬(wàn)噸，同比下降8.1%。1月—2月份，全國(guó)折合粗鋼表觀消費(fèi)量為15253萬(wàn)噸，同比減少195萬(wàn)噸，下降1.3%。
原燃料除廢鋼價(jià)格環(huán)比小幅上升外，其他品種價(jià)格環(huán)比均有所下降。
從原燃料來(lái)看，與1月末相比，國(guó)產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和噴吹煤價(jià)格分別環(huán)比下降1.98%、2.22%、4.41%和1.46%；廢鋼價(jià)格環(huán)比穩(wěn)中有升，升幅為0.13%。
國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降
2月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為222.7點(diǎn)，環(huán)比下降5.2點(diǎn)，降幅為2.3%，為連續(xù)3個(gè)月連續(xù)上升后首次下降；同比下降4.5點(diǎn)，同比降幅為2.0%。
1月—2月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為225.3點(diǎn)，同比下降3.7點(diǎn)，降幅為1.7%。
長(zhǎng)板材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。
2月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為217.4點(diǎn)，環(huán)比下降1.4點(diǎn)，降幅為0.6%；CRU板材指數(shù)為225.3點(diǎn)，環(huán)比下降6.9點(diǎn)，降幅為3.0%。與去年同期相比，2月份CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降27.5點(diǎn)，降幅為11.2%；CRU板材指數(shù)上升6.9點(diǎn)，升幅為3.2%。
1月—2月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)平均值為218.1點(diǎn)，同比下降24.3點(diǎn)，降幅為10.0%；CRU板材指數(shù)平均值為228.8點(diǎn)，同比上升17.5點(diǎn)，升幅為8.3%。
北美、亞洲地區(qū)鋼價(jià)指數(shù)由升轉(zhuǎn)降，歐洲鋼材指數(shù)持續(xù)回升。
北美市場(chǎng)：
2月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為266.6點(diǎn)，環(huán)比下降23.0點(diǎn)，降幅為7.9%；美國(guó)制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）為47.8%，環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。2月份，美國(guó)中西部鋼廠長(zhǎng)材價(jià)格保持平穩(wěn)，板材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。
歐洲市場(chǎng)：
2月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為246.2點(diǎn)，環(huán)比回升9.6點(diǎn)，升幅為4.1%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI終值為46.5%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為42.5%、48.7%、47.1%和51.5%，除意大利價(jià)格小幅回落外，其他國(guó)家價(jià)格環(huán)比均有所回升。2月份，德國(guó)市場(chǎng)除型鋼價(jià)格小幅下降、中厚板和冷軋帶卷價(jià)格由降轉(zhuǎn)升外，其余品種價(jià)格均小幅上升。
亞洲市場(chǎng)：
2月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為183.9點(diǎn)，比1月份下降3.0點(diǎn)，降幅為1.6%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。日本制造業(yè)PMI為47.2%，環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為50.7%，環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為56.9%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為49.1%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。2月份，印度市場(chǎng)鋼材品種中，長(zhǎng)材、板材價(jià)格穩(wěn)中有降。
鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅下行的空間不大
隨著春節(jié)假期的結(jié)束，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求緩慢恢復(fù)，鋼材前期積累的庫(kù)存將逐步釋放。從需求來(lái)看，短期內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)有季節(jié)性恢復(fù)，后期鋼價(jià)走勢(shì)主要取決于鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)度的變化。目前來(lái)看，鋼材價(jià)格已經(jīng)低于部分鋼鐵企業(yè)的成本線，一些鋼鐵企業(yè)處于虧損狀態(tài)，開始進(jìn)行檢修減產(chǎn)等，供給或有所下降。綜合來(lái)看，短期內(nèi)鋼材市場(chǎng)或仍呈供需雙弱的格局，鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅下行的空間不大。
供需雙弱，鋼材價(jià)格窄幅波動(dòng)。
從供給情況看，2024年3月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼204.76萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.51%，同比下降9.12%。近期，建筑業(yè)施工有關(guān)活動(dòng)與春節(jié)后相比有所恢復(fù)，但與去年同期相比仍相對(duì)較弱。鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙弱格局。
鋼廠庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存均有所增加。
從企業(yè)庫(kù)存看，3月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量約1953.37萬(wàn)噸，比3月上旬增加0.97萬(wàn)噸，上升0.05%；比2月同旬增加55.47萬(wàn)噸，上升2.92%；比去年同旬增加約57.62萬(wàn)噸，上升3.04%。
從社會(huì)庫(kù)存看，3月中旬，21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存為1413萬(wàn)噸，環(huán)比減少9萬(wàn)噸，下降0.6%，庫(kù)存連續(xù)8旬上升后轉(zhuǎn)為下降；比今年初增加684萬(wàn)噸，上升93.8%；比上年同期增加141萬(wàn)噸，上升11.1%。鋼廠庫(kù)存仍有小幅增加，社會(huì)庫(kù)存開始下降，但二者仍大幅高于往年同期水平，顯示下游有效需求不足。
近期需要關(guān)注的主要問(wèn)題：
一是階段性供需矛盾有所加大。就3月上旬和中旬來(lái)看，鋼鐵生產(chǎn)水平環(huán)比雖繼續(xù)下降，但降幅低于預(yù)期，供應(yīng)大于需求態(tài)勢(shì)明顯。盡管供需雙弱，如果鋼鐵企業(yè)繼續(xù)保持較高的生產(chǎn)強(qiáng)度，預(yù)計(jì)市場(chǎng)階段性供需矛盾將有所加大，鋼材價(jià)格持續(xù)承壓運(yùn)行。鋼鐵企業(yè)應(yīng)該按照“三定三不要”的原則組織生產(chǎn)，嚴(yán)格自律。
二是關(guān)注原燃料供應(yīng)和庫(kù)存變化。截至3月15日，國(guó)產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦價(jià)格與今年初相比，分別下降10.18%、21.79%和18.34%，原燃料價(jià)格持續(xù)回落，一定程度緩解鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本壓力。值得警惕的是，隨著需求的逐漸啟動(dòng)恢復(fù)，鋼材價(jià)格預(yù)計(jì)還將受原燃料價(jià)格走勢(shì)影響較大，后期需密切關(guān)注原燃料供應(yīng)和庫(kù)存變化，合理安排生產(chǎn)。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2024年04月03日 07版七版）
