大連商品交易所（簡稱“大商所”）資深專家陳偉11月2日在由大商所支持的鋼之家2020年鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展形勢高峰論壇上表示，大商所將通過不斷的創(chuàng)新與服務(wù)，持續(xù)推進鋼鐵原料期貨市場的發(fā)展，推動期貨市場更好融入鋼鐵產(chǎn)業(yè)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的水平。
近年來，鋼鐵行業(yè)面臨的外部環(huán)境日趨復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)。陳偉表示，作為鋼鐵生態(tài)圈的一員，大商所牢記“服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)國家戰(zhàn)略”的初心和使命，初步形成了既有場內(nèi)又有場外、既有期貨又有期權(quán)、既有基差平臺又有商品互換、既有境內(nèi)客戶又有境外客戶的市場發(fā)展新格局，定價中心的建設(shè)有了長足的發(fā)展。以鐵礦(626, 9.00, 1.46%)石價格為例，隨著鐵礦石期貨的上市與逐漸成熟，其價格從跟隨鋼材價格變化，轉(zhuǎn)變到根據(jù)鐵礦石供需決定價格變化，期貨價格在日常經(jīng)營中的使用也日益普遍，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈對于期貨市場以及期貨價格的認知也在提高。
相關(guān)參會嘉賓指出，現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)良好運行離不開對市場價格風(fēng)險的有效管理。隨著交易所不斷豐富衍生品種與工具，持續(xù)優(yōu)化合約規(guī)則體系，深入開展產(chǎn)業(yè)培育，會有越來越多的產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與期貨市場，提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平，助力企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。
據(jù)介紹，近年來大商所在發(fā)揮市場功能、深度服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)上已開展了多項工作。一是優(yōu)化合約規(guī)則制度。大商所先后實施了鐵礦石倉單服務(wù)商制度，完善鐵礦石、焦煤(1247, 10.50, 0.85%)期貨合約質(zhì)量標準，今年9月推出鐵礦石期貨品牌交割制度，進一步改善期貨價格的代表性，提升鋼鐵產(chǎn)業(yè)企業(yè)的避險效率。
二是改善市場流動性。今年前9月，大商所焦煤、焦炭(1762, 11.00, 0.63%)、鐵礦石期貨單邊日均成交量162萬手、日均持倉123萬手；期貨市場參與者結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，當(dāng)前黑色系品種的單位客戶持倉占比約40%，參與焦煤、焦炭、鐵礦石期貨交易的產(chǎn)業(yè)企業(yè)客戶超過1萬家。前9月，大商所黑色系期貨累計交割量115.6萬噸，交割流程順暢。
三是豐富衍生工具體系，滿足企業(yè)個性化風(fēng)險管理需求。大商所已經(jīng)建成包括煤焦礦期貨、鐵礦石基差交易、黑色商品互換等種類齊全的衍生工具體系。商品互換業(yè)務(wù)于去年12月上線，目前已有66家交易商，8家指定存管銀行累計開展業(yè)務(wù)27筆，成交名義本金2.9億，參與者涵蓋了貿(mào)易商、生產(chǎn)加工企業(yè)、投資機構(gòu)等多種類型企業(yè)。今年9月25日基差交易平臺上線，目前已有20家交易商，1家指定存管銀行。截至10月底，基差交易平臺累計報價450筆，成交108筆，涉及現(xiàn)貨量36.12萬噸，名義本金4.5億元。其中，鐵礦石品種累計成交23筆33.5萬噸，名義本金2.43億元。
四是持續(xù)探索服務(wù)實體經(jīng)濟有效路徑。面向煤焦鋼企業(yè)，推出了涵蓋場外期權(quán)、場內(nèi)期權(quán)、基差貿(mào)易等業(yè)務(wù)模式的“企業(yè)風(fēng)險管理計劃”試點，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供多樣化、個性化的風(fēng)險管理服務(wù)。近年來，基于大商所價格的基差貿(mào)易模式在鋼鐵、煤炭現(xiàn)貨貿(mào)易中逐步應(yīng)用，越來越多的鋼鐵企業(yè)通過個性化工具管理價格波動風(fēng)險。
五是加大市場培育力度，夯實市場發(fā)展基礎(chǔ)。大商所始終把服務(wù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險管理，作為提升市場運行質(zhì)量和效率的重要抓手。今年以來，在做好產(chǎn)融培育基地建設(shè)、EDP培訓(xùn)等服務(wù)品牌基礎(chǔ)上，以龍頭企業(yè)為抓手，實施“龍頭企業(yè)拓展計劃”，面向河鋼、陜鋼等重點鋼鐵企業(yè)及其上游焦煤、焦炭企業(yè)開展了專門培訓(xùn)，以點帶面，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提升風(fēng)險管理意識和風(fēng)險管理水平。此外，大商所大力開展市場培育，主辦或支持期貨公司等舉辦培訓(xùn)活動，累計培訓(xùn)近8000人次。
下一步，大商所將通過不斷創(chuàng)新與服務(wù)，持續(xù)推進期貨市場功能發(fā)揮。一是進一步豐富避險產(chǎn)品和工具體系。加快推進廢鋼、氣煤期貨和鐵礦石、焦煤、焦炭期權(quán)上市，不斷充實多元開放市場成果。二是創(chuàng)新完善市場機制，研究調(diào)整焦炭合約質(zhì)量標準，持續(xù)提升市場運行質(zhì)量。三是深化場外市場建設(shè)，完善基差交易和互換平臺，開展“企業(yè)風(fēng)險管理計劃”等試點，推廣商品互換、商品指數(shù)、基差貿(mào)易應(yīng)用，推動期貨價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理功能更好地融入產(chǎn)業(yè)體系，不斷提升期貨價格影響力和服務(wù)實體經(jīng)濟能力。
