16日，上海證券報從市場上獲悉，監(jiān)管部門針對銀行保險業(yè)推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟給出指導(dǎo)性意見，重點強調(diào)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時須堅持四個原則，包括：重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向，主業(yè)集中于實體經(jīng)濟、技術(shù)先進、有市場競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)；交易背景要真實；堅持交易信息可得，確保直接獲取第一手的原始交易信息和數(shù)據(jù)；全面管控風(fēng)險。

　　供應(yīng)鏈金融爆發(fā)式增長

　　何為供應(yīng)鏈金融？簡而言之，它本質(zhì)上是一種創(chuàng)新的融資模式，其核心參與方主要有：產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)作為參與主體，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)作為融資方，提供資金的銀行及保險等非銀行金融機構(gòu)。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，在現(xiàn)金貸等消費金融業(yè)務(wù)遭遇嚴(yán)監(jiān)管的當(dāng)下，商業(yè)銀行、第三方支付機構(gòu)、電商巨頭、供應(yīng)鏈公司、物流企業(yè)、P2P公司等紛紛由C端金融轉(zhuǎn)向B端布局，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展從2017年下半年開始迎來快速發(fā)展。

　　從市場多份調(diào)研數(shù)據(jù)中可窺供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)近兩年來的爆發(fā)態(tài)勢。易寶研究院在其發(fā)布的《2018年供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展趨勢研究報告》中預(yù)測，到2020年，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到27萬億元。

　　相比于傳統(tǒng)的融資模式，供應(yīng)鏈金融有著更靈活、更普惠的獨特優(yōu)勢，可在一定程度上進一步改善小微企業(yè)、民營企業(yè)金融服務(wù)，更被視為是繼互聯(lián)網(wǎng)金融、消費金融后的又一風(fēng)口。

　　監(jiān)管提出四大基本原則

　　然而，同樣因為業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性，以及涉及主體過多，其風(fēng)險也出現(xiàn)了新的特點。一旦發(fā)生問題，法律約束、認(rèn)識認(rèn)定、主體鑒別都是風(fēng)控的難點。

　　對此，監(jiān)管部門出臺相關(guān)指導(dǎo)意見，指導(dǎo)銀行、保險機構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，更好地為供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)提供融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等一攬子或定制化的綜合金融服務(wù)。

　　真實的交易背景，是供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵要素。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管部門的指導(dǎo)意見，首先要求銀行、保險機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時應(yīng)堅持四大基本原則，其中一項就是堅持交易背景真實，嚴(yán)防虛假交易、虛構(gòu)融資、非法獲利現(xiàn)象。

　　如何識別供應(yīng)鏈金融中的虛假交易？“監(jiān)管部門會要求金融機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)加強真實性審查，應(yīng)對交易真實性和合理性進行盡職審核與專業(yè)判斷。必要時銀行、保險機構(gòu)可將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運用移動感知視頻等技術(shù)，對物流及庫存商品實施遠(yuǎn)程監(jiān)測，提升智能風(fēng)控水平。”某金融機構(gòu)熟悉供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的資深人士說。

　　如何提升供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管控能力？指導(dǎo)意見提出，銀行、保險機構(gòu)應(yīng)成立專門的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理部門(或中心)，并加快培育專業(yè)人才隊伍。通過建立健全完備的風(fēng)控體系，提高事前、事中、事后各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理針對性和有效性，以確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

　　據(jù)了解，監(jiān)管部門在指導(dǎo)意見中明確要求，銀行、保險機構(gòu)應(yīng)加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，禁止借金融創(chuàng)新之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開辦未經(jīng)許可的業(yè)務(wù)；不得借供應(yīng)鏈金融之名搭建提供撮合和報價等中介服務(wù)的多邊資產(chǎn)交易平臺。

　　此外，指導(dǎo)意見還要求銀行、保險機構(gòu)加強核心企業(yè)風(fēng)險管理。比如，應(yīng)明確核心企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和名單動態(tài)管理機制，加強對核心企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展前景的研判，及時開展風(fēng)險預(yù)警、核查與處置。

　　在規(guī)范前提下鼓勵創(chuàng)新

　　“監(jiān)管部門給出指導(dǎo)性意見，旨在規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，而不是打壓?！睒I(yè)內(nèi)消息人士透露，指導(dǎo)意見中還鼓勵銀行、保險機構(gòu)在規(guī)范的前提下進行探索和創(chuàng)新。

　　比如，鼓勵保險機構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展特點，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中穩(wěn)妥開展各類信用保證保險業(yè)務(wù)，為上下游鏈條企業(yè)獲取融資提供增信支持。

　　又比如，將鼓勵銀行、保險機構(gòu)開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)和創(chuàng)新，支持訂單農(nóng)戶參加農(nóng)業(yè)保險，將金融服務(wù)延伸至種植戶、養(yǎng)殖戶等終端農(nóng)戶，以核心企業(yè)帶動農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展，促進鄉(xiāng)村振興。

　　在完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理體系方面，指導(dǎo)意見要求銀行、保險機構(gòu)應(yīng)合理配置供應(yīng)鏈融資額度，在有效控制風(fēng)險的前提下實施差別化信貸管理，健全供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)激勵約束及容錯糾錯機制，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)體系。