民間借貸利率“保護(hù)線”為何調(diào)整（銳財(cái)經(jīng)）

　　日前，《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》正式發(fā)布。作為民間借貸合同中的核心要素，民間借貸的利率是此次《規(guī)定》修正的重要內(nèi)容之一?！兑?guī)定》明確，取消以24%和36%為基準(zhǔn)的“兩線三區(qū)”的規(guī)定，而以一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍作為民間借貸利率司法保護(hù)上限。

　　專家認(rèn)為，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限利國(guó)利民，不僅有助于減少涉貸糾紛、涉貸違法，而且有助于引導(dǎo)融資成本下降，進(jìn)而與中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際水平相適應(yīng)。

　　有效減少借貸糾紛

　　最新的民間借貸利率“保護(hù)線”是多少？中國(guó)人民銀行8月20日公布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為3.85%。據(jù)此計(jì)算，調(diào)整后的民間借貸利率的司法保護(hù)上限為年利率15.4%。

　　據(jù)了解，在此之前，國(guó)內(nèi)民間借貸的法律“保護(hù)線”為“兩線三區(qū)”模式，即：對(duì)出借人起訴要求借款人支付利息的，年利率24%以內(nèi)的予以保護(hù)；出借人請(qǐng)求借款人支付超過(guò)年利率24%的利息的，人民法院不予支持，對(duì)年利率24%至36%之間的利息，人民法院不予干預(yù)；如果借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息則被認(rèn)定為無(wú)效，借款人有權(quán)請(qǐng)求出借人返還超出部分的利息。

　　最高人民法院審判委員會(huì)專職委員賀小榮表示，民間借貸是多層次信貸市場(chǎng)的重要組成部分，但民間借貸作為民事主體從事的民事活動(dòng)，不得違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，不得違背公共秩序和善良風(fēng)俗。

　　“在前期調(diào)研和征求意見的過(guò)程中，社會(huì)各界對(duì)于以‘民間借貸’為名，未經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)而面向社會(huì)公眾發(fā)放貸款的行為意見較大，此類行為容易與‘套路貸’‘校園貸’交織在一起，嚴(yán)重影響地方的金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定，嚴(yán)重?fù)p害人民群眾合法權(quán)益和生活安寧?！辟R小榮強(qiáng)調(diào)，如果當(dāng)事人約定的利息過(guò)高，不僅導(dǎo)致債務(wù)人履約不能，還可能引發(fā)其他社會(huì)問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)，所以世界上絕大多數(shù)國(guó)家都設(shè)置了利率保護(hù)的上限。因此，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，對(duì)于引導(dǎo)、規(guī)范民間借貸行為具有重要意義。

　　引導(dǎo)融資成本降低

　　那么，民間借貸利率的司法保護(hù)上限定為多少合適，又為何選擇“一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍”作為標(biāo)準(zhǔn)呢？

　　“如何確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限確實(shí)比較復(fù)雜?！比珖?guó)人大憲法和法律委員會(huì)副主任委員、清華大學(xué)法學(xué)院中國(guó)司法研究中心主任周光權(quán)表示，利率過(guò)高，借款人還款困難，會(huì)導(dǎo)致一些道德風(fēng)險(xiǎn)；利率過(guò)低，出借人積極性不高，又會(huì)引發(fā)融資困難。

　　最高人民法院民一庭庭長(zhǎng)鄭學(xué)林表示，最新規(guī)定主要考慮了中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、民間借貸利率司法保護(hù)的歷史沿革、市場(chǎng)需求以及域外國(guó)家和地區(qū)的有關(guān)規(guī)定等因素。“確定一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的4倍作為民間借貸利率司法保護(hù)上限，有助于人民群眾對(duì)此標(biāo)準(zhǔn)的理解和接受，也體現(xiàn)了司法政策的延續(xù)性，同時(shí)，這一標(biāo)準(zhǔn)也接近多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的有關(guān)規(guī)定?！编崒W(xué)林說(shuō)。

　　賀小榮進(jìn)一步指出，民間借貸利率的司法保護(hù)上限也不是越低越好。可以說(shuō)，《規(guī)定》是吸收社會(huì)各界意見后形成的最大公約數(shù)，更加符合當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀需要。

　　“隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)由過(guò)去的高速增長(zhǎng)階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，金融及資本市場(chǎng)都應(yīng)當(dāng)為先進(jìn)制造業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。從中長(zhǎng)期看，激發(fā)小微企業(yè)等微觀主體活力有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，最終有助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。而民間借貸與中小微企業(yè)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，降低中小微企業(yè)的融資成本，引導(dǎo)整體市場(chǎng)利率下行，是當(dāng)前恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和保市場(chǎng)主體的重要舉措?！辟R小榮說(shuō)。

　　夯實(shí)健康發(fā)展基礎(chǔ)

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融與民間借貸的平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和我國(guó)征信體系的不斷完善，全社會(huì)的融資成本必然會(huì)逐步下降，民間借貸的利率也將伴隨著國(guó)家普惠金融的拓展而逐步趨于穩(wěn)定。因此，過(guò)高的利率保護(hù)上限不利于營(yíng)造利率市場(chǎng)化改革的外部環(huán)境，也不符合利率市場(chǎng)化改革的方向。”賀小榮說(shuō)。

　　上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副院長(zhǎng)吳文鋒在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，在利率市場(chǎng)化改革不斷深入、利率長(zhǎng)期走低的大環(huán)境下，適時(shí)調(diào)整民間借貸利率司法保護(hù)上限符合時(shí)宜，也有利于民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展。

　　“理論上，只要借貸合同是雙方基于自愿、平等的情況擬定的，利率高一些或低一些其實(shí)并沒有什么問(wèn)題。但在實(shí)踐中，一方面，民間借貸往往風(fēng)險(xiǎn)較大，所以出借人索要的利息就高；另一方面，高利息之下，按時(shí)還款的借款人相當(dāng)于為惡意違約的借款人買了單，這也造成了市場(chǎng)的逆向淘汰。”吳文鋒說(shuō)，“融資難”和“融資貴”是一個(gè)硬幣的兩面，解決好這些問(wèn)題，需要進(jìn)一步扎實(shí)暢通融資渠道，大力發(fā)展金融科技，最終讓民間借貸更好地在資金市場(chǎng)中發(fā)揮作用。記者 王俊嶺