全球鐵礦石市場供大于求，價格將逐漸波動下行

　　從需求看，我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量雙控政策和工藝結構的調(diào)整將促使鐵礦需求下降，全球其它國家新增鐵礦需求難以彌補我國下降份額，全球鐵礦石需求呈現(xiàn)下降趨勢?！笆奈濉睍r期，在供應仍將過剩的預期下，結合全球鐵礦生產(chǎn)成本曲線情況，預計礦價仍將呈波動下行態(tài)勢。中期來看，在鐵礦石供大于求的背景下，鐵礦價格將低位震蕩運行。

　　國內(nèi)依靠進口鐵礦石的局面短期難有改變

　　預計未來一段時間，全球鐵礦石市場供應過剩局面難有實質(zhì)改變，因此盡管礦價短期內(nèi)會有波動震蕩，但中長期來看，仍將保持在合理范圍。在這種情況下，國產(chǎn)礦由于資源條件和環(huán)保限制等因素影響，不占有成本優(yōu)勢，未來國內(nèi)鐵礦產(chǎn)量保持穩(wěn)中有增態(tài)勢，但難以大幅回升，因此，國內(nèi)鋼鐵工業(yè)主要依靠進口鐵礦石的局面難有改觀。

　　廢鋼使用增加，對鐵礦石替代作用日益顯現(xiàn)

　　未來在雙碳背景下，我國鋼鐵工藝流程結構將會發(fā)生變化，隨著我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)進一步向峰值區(qū)中后期發(fā)展，廢鋼資源、電力等支撐條件將逐步完善，工藝流程結構調(diào)整是必然趨勢，雖然調(diào)整周期可能會較長。我國廢鋼資源產(chǎn)出量已達到相當規(guī)模，電弧爐短流程比例探底回升，廢鋼資源消費逐步增加。根據(jù)我國廢鋼鐵應用協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年我國廢鋼消耗量超過2億噸，廢鋼比超過20%，我國廢鋼資源產(chǎn)出量已達到相當規(guī)模，2020年我國廢鋼資源總量約為2.6億噸，預計2025年我國廢鋼資源產(chǎn)生量將達到3.4億噸以上。結合我國電爐鋼發(fā)展現(xiàn)狀及廢鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢，未來我國廢鋼比還將進一步上升。未來5～15年，我國廢鋼資源產(chǎn)出將逐步進入快車道，加之粗鋼產(chǎn)量進入下行通道，未來廢鋼資源將逐漸成為鐵礦資源的重要補充，廢鋼替代鐵礦份額總體上將呈現(xiàn)增長的趨勢。2025年，預計在中國電爐鋼占比提升下，全球鐵礦市場仍將呈供應過剩態(tài)勢。

　　為打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)，鋼鐵企業(yè)集中的“2+26”城市持續(xù)實施采暖季環(huán)保限產(chǎn)，尤其是京津冀地區(qū)逐步實現(xiàn)超低排放，嚴格的環(huán)保政策仍將持續(xù)。隨著中國鋼鐵工業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展要求以及日趨嚴格的環(huán)保、低碳政策要求和高爐大型化趨勢，促使鋼鐵企業(yè)更傾向于使用高品位鐵礦石，促使高品位鐵礦石需求逐步增加，導致高低品位鐵礦石價差高企，高品位鐵礦石需求呈現(xiàn)結構性增加。

　　國家政策支撐力度不斷加大，我國鐵礦資源保障能力有望提高

　　2021年工信部聯(lián)合科技部、自然資源部聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，和2022年工信部等三部門發(fā)布的《關于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，均將“提高資源保障能力”作為“十四五”時期重點任務之一。指導意見提出，到“十四五”末，通過推動產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈多元化，鐵礦石資源保障能力顯著增強，其中鐵金屬國內(nèi)自給率達到45%以上，國內(nèi)年產(chǎn)廢鋼資源量達到3億噸，打造1～2個具有全球影響力和市場競爭力的海外權益鐵礦山，海外權益鐵礦占進口礦比重超過20%。提出“支持有條件的企業(yè)集團或聯(lián)合體采用獨資、合資等多種方式，穩(wěn)步推進優(yōu)質(zhì)、低成本的礦產(chǎn)資源境外生產(chǎn)基地建設和海外優(yōu)質(zhì)礦山資源股權投資”，以增強我國鐵礦資源保障能力。

　　根據(jù)發(fā)改委等十二部門印發(fā)的《促進工業(yè)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的若干政策》，2022年要重點做好鐵礦石等重要原材料和初級產(chǎn)品保供穩(wěn)價，進一步強化大宗商品期現(xiàn)貨市場監(jiān)管，加強大宗商品價格監(jiān)測預警；支持企業(yè)投資開發(fā)鐵礦等國內(nèi)具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護要求的礦產(chǎn)開發(fā)項目；推動廢鋼等再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對資源的保障能力?？梢钥闯?，國家在鐵礦資源安全保障方面的政策支撐力度不斷加大，我國鐵礦資源保障能力有望明顯提高。

　　發(fā)展建議

　　建議鋼鐵行業(yè)加大呼吁力度，進一步明確鐵礦等重要資源的重要性，將其作為國家長期戰(zhàn)略統(tǒng)籌考慮，加強頂層設計，盡快建立和完善我國鋼鐵原料供應長期、高效、多元、穩(wěn)定的高質(zhì)量資源保障體系。統(tǒng)一規(guī)劃，全面布局，統(tǒng)籌部署，加快整合，出臺相關政策鼓勵和支持國內(nèi)資源勘查開發(fā)，推動海外鐵礦石基地建設，充分利用國內(nèi)國際兩個市場和兩種資源，完善鐵礦石定價體系和交易平臺。

　　強化國內(nèi)礦基礎保障能力，擴大廢鋼等替代產(chǎn)品應用

　　強化國內(nèi)礦基礎保障能力。一是繼續(xù)強化國內(nèi)資源勘查開發(fā)力度，推動重點礦山項目建設，加強鐵礦行業(yè)規(guī)范管理，穩(wěn)定和提升國內(nèi)礦供應能力，發(fā)揮好“壓艙石”和“調(diào)節(jié)器”作用；二是盡快建立完善鋼鐵原料供應保障儲備體系，按照不同情形，建立鐵礦產(chǎn)能儲備和礦產(chǎn)地儲備制度，以及鋼鐵用重要合金產(chǎn)品儲備制度，應對供應風險。

　　擴大廢鋼等替代產(chǎn)品應用。充分利用國際國內(nèi)廢鋼資源，完善落實廢鋼資源稅收優(yōu)惠等配套政策，進一步完善廢鋼加工配送體系建設，加強廢鋼加工和利用環(huán)節(jié)的創(chuàng)新研究及標準化建設，鼓勵鋼鐵企業(yè)積極布局廢鋼加工基地，開展廢鋼高效利用研究與實踐，力爭2025年鋼鐵行業(yè)利用廢鋼資源量達到3億噸以上；此外，鼓勵充分利用進口生鐵、鐵合金、熱壓鐵塊等，從源頭上減少相關產(chǎn)品的需求，降低供應風險。

　　加強國際鐵礦資源開發(fā)，增加海外優(yōu)質(zhì)權益礦比例

　　加強國際鐵礦資源開發(fā)。一是大力鼓勵和支持企業(yè)“走出去”，通過并購、收購、重組等方式開展相關資源勘查、開發(fā)及股權投資等工作，建設海外資源供應基地。二是探索鋼鐵原料國際貿(mào)易多元化，發(fā)揮原料國際貿(mào)易前沿陣地作用，促進國際鐵礦資源開發(fā)。重點關注西非和西澳地區(qū)優(yōu)質(zhì)鐵礦資源，加大支持企業(yè)在海外建立長期有效的多元化、多渠道、多方式的穩(wěn)定原料供應基地，提升海外優(yōu)質(zhì)權益礦比例。加強頂層規(guī)劃，加快我國海外優(yōu)質(zhì)低成本鐵礦資源基地建設。建立國家層面的對外礦業(yè)投資協(xié)調(diào)機構，配套相應優(yōu)惠政策，鼓勵和引導企業(yè)投資鐵礦石等關鍵礦產(chǎn)資源基地的建設和供應保障。

　　重塑鐵礦石定價機制，推行多元化定價模式，促使定價透明化

　　鐵礦石價格大幅波動，嚴重背離市場供需基本面，給行業(yè)穩(wěn)定運行帶來較大負面影響。要從根本上解決目前鐵礦石定價機制存在的問題，健全鐵礦石定價機制需從多方面發(fā)力。在此提出建議：一是強化鐵礦石期貨市場監(jiān)管，發(fā)揮服務實體經(jīng)濟的作用。加強政策監(jiān)管，規(guī)范鐵礦石期貨市場，充分發(fā)揮期貨服務實體經(jīng)濟的作用；構建鐵礦石金融戰(zhàn)略體系，進一步完善鐵礦石金融產(chǎn)品機制，加強監(jiān)管力度，抑制過度投機炒作。二是規(guī)范市場信息發(fā)布。通過國家發(fā)展改革委價格司、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局、以及證監(jiān)會期貨部等部門對鐵礦石市場進行聯(lián)合監(jiān)管，采取多種方式杜絕未經(jīng)證實的虛假消息對鐵礦石期貨市場影響，發(fā)布相關文件，規(guī)范編造發(fā)布價格信息，對捏造散布漲價信息、惡意炒作、哄抬價格等行為進行處罰。三是重塑鋼鐵原料定價機制。我國作為主要鋼鐵原料的最大消費國，有必要也應有能力促進和完善現(xiàn)有鋼鐵原料的定價模式，建設公開、透明的科學合理定價機制。

溫子龍（冶金工業(yè)規(guī)劃研究院高級工程師）