陳玉千 朱曉波
今年9月21日，62%普氏鐵礦石價格指數(shù)跌破100美元/噸，創(chuàng)下15個月以來最低值——94.00美元/噸。而今年初以來，鐵礦石價格還屢屢刷新歷史極值，5月12日達到截至目前的歷史最高值——233.10美元/噸。短短4個多月，進口鐵礦石價格下降了130美元/噸，降幅達到50%以上。然而，與進口鐵礦石不同，國產(chǎn)鐵礦石價格表現(xiàn)卻相對較為穩(wěn)定。根據(jù)中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI），65%品位的國產(chǎn)鐵礦石價格同期降幅僅為12.5%。
從今年以來進口礦和國產(chǎn)鐵礦石價格變化走勢圖也可以看出，6月底開始鋼鐵行業(yè)實行限產(chǎn)減產(chǎn)行動以來，進口鐵礦石價格和國產(chǎn)鐵礦石價格均出現(xiàn)了較大幅度下降，但國產(chǎn)鐵礦石價格跌勢明顯弱于進口鐵礦石。
業(yè)內(nèi)人士指出，這一定程度上反映出了國產(chǎn)鐵礦石的市場接受度與此前相比有大幅增加。受多重因素的影響，國家近年來對鐵礦石戰(zhàn)略資源保障能力愈發(fā)重視，未來隨著鋼鐵行業(yè)供需格局的變化，國產(chǎn)礦的地位有望進一步得到提升。國產(chǎn)礦對進口礦的替代作用正進一步增強，國內(nèi)鋼產(chǎn)量增長依靠進口礦增加的歷史或已結(jié)束。
圖1 截至10月15日進口礦和國產(chǎn)礦價格走勢變化
數(shù)據(jù)來源：CIOPI
過去10年我國進口鐵礦石對外依存度居高不下
鋼鐵行業(yè)的快速發(fā)展離不開上游原料供應(yīng)的保障。回顧過去的10年，我國粗鋼產(chǎn)量實現(xiàn)了跨越式的增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2011年我國粗鋼產(chǎn)量為6.85億噸，而到了2020年，粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)達到10.65億噸，為歷史峰值水平，10年間粗鋼總產(chǎn)量凈增加3.8億噸，增加55%。從煉鋼方式來看，2011年到2020年，我國短流程煉鋼的鋼產(chǎn)量僅從7000萬噸增加至9800萬噸左右，10年間僅增加2800萬噸，由此可見過去10年的粗鋼產(chǎn)量的增加主要由以鐵礦石為原料的長流程煉鋼貢獻。這10年我國粗鋼產(chǎn)量的大量增長必然導致鐵礦石消費需求的大幅增加。
圖2 近10年中國進口礦量和國產(chǎn)礦與生鐵產(chǎn)量變化趨勢（億噸）
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會
與此同時，根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，2011年到2020年，10年間我國鐵礦石進口量從2011年的6.86億噸增加到2020年的11.70億噸，凈增加4.84億噸，增加70%以上。而與之對應(yīng)的，國產(chǎn)鐵精礦的產(chǎn)量從2011年的3.79億噸減少至2020年的2.63億噸。因此，過去10年，我國的鋼產(chǎn)量的增加的鐵素來源主要依賴于進口鐵礦石。伴隨而來的是我國鐵礦石對外依存度也大幅提高。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)進行推算，我國鐵礦石對外依存度在過去10年間由66%增加至82%左右，提高了16個百分點。鐵礦石目前已經(jīng)成為我國對外依存度最高的大宗商品之一，對外依存度連續(xù)7年保持在80%以上。而且，從進口來源看，我國進口鐵礦石高度依賴于澳大利亞和巴西兩國。2020年我國進口的11.7億噸鐵礦石中，有9.48億噸來源于澳巴兩國，占比超過81.0%。
圖3 2011-至今我國鐵礦石對外依存度
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 中國冶金報社
鐵礦石供應(yīng)格局正悄然發(fā)生改變
然而，最新的數(shù)據(jù)顯示，今年以來，我國的鐵礦石供應(yīng)格局正在發(fā)生微妙變化。海關(guān)總署10月13日發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月份當月，我國進口鐵礦石9561萬噸，同比下降11.9%；1月-9月份累計進口鐵礦石8.41億噸，同比下降3.1%。與8月份相比，累計降幅進一步擴大。
1月-8月份，我國進口鐵礦石7.46億噸，同比下降1275.9萬噸，下降1.7%；1月-7月份，我國進口鐵礦石6.49億噸，同比減少990.9萬噸，下降1.5%。鐵礦石進口量已經(jīng)連續(xù)4個月實現(xiàn)單月同比下降，連續(xù)3個月實現(xiàn)累計同比下降，且降幅呈逐月擴大趨勢。從進口礦庫存來看，今年前8個月，進口礦港口庫存變化量同比增加2431萬噸，經(jīng)過計算，前8個月進口礦累計消耗量同比下降3700萬噸。
圖4 國產(chǎn)原礦、進口礦以及累計增速變化情況
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 海關(guān)總署
1月-8月份同期，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量累計達到6.58億噸，折合鐵精礦1.73億噸，同比增加2500萬噸。如圖所示，從今年前8個月已經(jīng)公布的鐵礦石進口量和國產(chǎn)礦產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，鐵礦石進口量的增速遠低于國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量的增速。前8個月，國產(chǎn)鐵礦石（原礦）產(chǎn)量的同比增速均在10%以上，最高增速在3月份達到21.6%。與之對應(yīng)地，進口鐵礦石同比增速在3月份達到最高值，為8%左右，而自6月份以來，進口鐵礦石同比出現(xiàn)下滑，且呈逐月擴大走勢。這一定程度上反映出國產(chǎn)礦產(chǎn)量的強勁增勢。從前8個月原礦產(chǎn)量來推算，今年我國鐵礦石原礦年化產(chǎn)量將達到9.87億噸，自2018年以來首次接近10億噸。
從下游生鐵產(chǎn)量來看，今年1月-8月份，我國生鐵產(chǎn)量達到6.05億噸，同比增加1600萬噸。由前述數(shù)據(jù)，前8個月進口鐵礦石消耗量同比下降了3700萬噸左右，而國產(chǎn)鐵礦石同比增加了2500萬噸。由此可見，如果不考慮鐵前環(huán)節(jié)加廢鋼的情形，今年1月-8月份，進口鐵礦石對生鐵增量的貢獻為負，我國生鐵產(chǎn)量的增量來源主要是國產(chǎn)鐵礦石。
不得不指出的是，根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，1月-8月份，全國粗鋼產(chǎn)量達到7.33億噸，同比增加4400萬噸，而同期生鐵產(chǎn)量與去年相比僅增加1600萬噸。由此可見，我國前8個月的鋼產(chǎn)量的鐵素增量中僅有36%以上來源于生鐵，其余則來自于廢鋼。與此同時，根據(jù)中國廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會的數(shù)據(jù)，今年1月-8月份全國廢鋼鐵消耗總量達到16950萬噸，同比增加3488萬噸，增加25.9%。未來，隨著我國廢鋼資源產(chǎn)生量的不斷增加以及對行業(yè)“雙碳”的要求，在我國鋼產(chǎn)量進入平峰區(qū)后，預(yù)計廢鋼將在鐵素來源中占據(jù)越來越重要的地位。
國內(nèi)鐵礦開發(fā)投資信心正不斷增強
國產(chǎn)鐵礦石的強勁增勢反映了企業(yè)和投資機構(gòu)對鐵礦采選業(yè)投資的信心明顯增強，黑色金屬采選業(yè)投資的數(shù)據(jù)也能說明這一點。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1月-8月份我國黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計增長21.4%，其中，黑色金屬礦采選業(yè)民間固定資產(chǎn)投資累計增長20.4%，實現(xiàn)了兩位數(shù)增幅，這很大程度上反映出企業(yè)和投資機構(gòu)對鐵礦行業(yè)前景的積極預(yù)期。與之對應(yīng)地，我國鐵礦企業(yè)的盈利能力也進一步提升。根據(jù)中國礦山企業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年1月-7月份，我國鐵礦企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長55.4%，利潤總額同比增長189.8%，營業(yè)收入利潤率由上年的8.09%提升到16.65%。
當然，企業(yè)和社會投資機構(gòu)對鐵礦山開發(fā)的信心和積極預(yù)期主要來源于近年來尤其是今年以來國家層面對國產(chǎn)鐵礦石開發(fā)的明確支持。
圖5 2019年以來黑色金屬采選業(yè)投資累計增速（%）
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
9月4日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍在河北省冶金礦山行業(yè)協(xié)會第五次會員代表大會暨五屆一次理事會上表示，有關(guān)部門正在研究支持國內(nèi)鐵礦資源保障能力的提升，力爭“十四五”期間國內(nèi)鐵精礦產(chǎn)量增加1億噸以上，推動我國鐵礦資源保障問題提到根本改善和鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
而工業(yè)和信息化部今年年初發(fā)布的《關(guān)于推動鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》提出，充分利用國內(nèi)國際兩個市場兩種資源，建立多元化、多渠道、多方式穩(wěn)定可靠的原料供應(yīng)基地，為我國鋼鐵工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展提供有力支撐。推進國內(nèi)重點在產(chǎn)礦山資源接續(xù)建設(shè)工作，支持一批競爭力強的國內(nèi)礦山企業(yè)開展規(guī)?；?、集約化開發(fā)，促進難選礦綜合選別和利用技術(shù)應(yīng)用，推進綠色礦山、智能礦山建設(shè)，加強鐵礦行業(yè)規(guī)范管理，建立鐵礦產(chǎn)能儲備和礦產(chǎn)地儲備制度，推進釩鈦磁鐵礦綜合開發(fā)利用，強化國內(nèi)礦產(chǎn)資源的基礎(chǔ)保障能力。
自然資源部近日在回復(fù)全國政協(xié)委員的提案中也明確表示，下一步，自然資源部將繼續(xù)強化基礎(chǔ)地質(zhì)工作，將鐵礦列為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)國內(nèi)找礦行動主攻礦種，以規(guī)模大、易采選的“鞍山式”沉積變質(zhì)型鐵礦、“攀枝花式”釩鈦磁鐵礦以及品位較高的矽卡巖型鐵礦為重點突破方向，提升基礎(chǔ)地質(zhì)工作程度，優(yōu)選可供出讓的勘查區(qū)塊，加大探礦權(quán)出讓力度。同時，指導督促礦業(yè)權(quán)人增加投入、依靠科技創(chuàng)新，加快實現(xiàn)鐵礦找礦突破，促進增儲上產(chǎn)。
國家多部門如此集中的明確表態(tài)說明國產(chǎn)礦的春天已經(jīng)到來。相信在國家有關(guān)政策的支持下，國產(chǎn)鐵礦的開發(fā)力度會逐步加大，國產(chǎn)礦的競爭力也會進一步提升。中國礦山企業(yè)協(xié)會認為，國內(nèi)礦山的發(fā)展具有一定的比較優(yōu)勢，仍然有較大的發(fā)展空間和潛力，未來5-10年國內(nèi)礦山具備增加10億噸/年產(chǎn)能的潛力，可增加鐵精礦供應(yīng)2億噸/年-3億噸/年。
圖6 未來5-10年我國鐵礦山產(chǎn)能增長潛力（萬噸）
數(shù)據(jù)來源：中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會
根據(jù)中國礦山企業(yè)協(xié)會的規(guī)劃，“十四五”期間，我國國內(nèi)鐵精礦產(chǎn)能將再增加1億噸，產(chǎn)量達到3.5億噸，國內(nèi)資源供應(yīng)占總需求的比重將達到25%-30%。與此同時，國內(nèi)鐵礦山還將進一步提升行業(yè)集中度。鐵礦企業(yè)數(shù)量減少25%，大中型企業(yè)產(chǎn)量占比提高到85%；打造2家年產(chǎn)成品礦5000萬噸以上、具有國際競爭力的的大型鐵礦企業(yè)集團和3家年產(chǎn)成品礦1000萬噸以上的專業(yè)化一流企業(yè)，力爭前5位鐵礦企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到40%。
由此可見，在我國鋼產(chǎn)量進入平峰期后，鐵礦石總需求不大幅增加的情況下，國產(chǎn)礦對進口礦的替代性會逐漸增強，鐵礦石供應(yīng)格局也將發(fā)生改變，國產(chǎn)鐵礦石在不久后有望再次真正成為鋼鐵行業(yè)資源保障的“壓艙石”。
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