中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行2日晚間公布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》(簡稱征求意見稿)。這份文件的出爐，意味著中國民眾耳熟能詳?shù)摹盎▎h”等網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)將被套上監(jiān)管“緊箍咒”。
近年來，中國小貸公司網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)規(guī)模擴張加快。“野蠻生長”之下，部分公司經(jīng)營管理粗放，不僅侵害消費者權(quán)益，也影響金融穩(wěn)定，埋下風(fēng)險隱患。
民生證券金融行業(yè)首席分析師郭其偉表示，此次征求意見稿專門針對小貸公司網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，填補了過去在此類業(yè)務(wù)方面的監(jiān)管空白?？傮w來看，新規(guī)監(jiān)管尺度明顯收緊，合規(guī)門檻提升。文件精神契合此前國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會對于金融科技的指導(dǎo)意見，即依法將金融活動全面納入監(jiān)管，有效防范風(fēng)險。
翻看這份文件可以發(fā)現(xiàn)，其中劃下一道道監(jiān)管紅線，將網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)門檻明顯抬高。例如，征求意見稿厘清網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的定義和監(jiān)管體制，明確網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主要在注冊地所屬省級行政區(qū)域內(nèi)開展，未經(jīng)銀保監(jiān)會批準，不得跨省級行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。
郭其偉指出，以往小貸公司由各地方監(jiān)管，“多頭治水”格局導(dǎo)致監(jiān)管標準并不統(tǒng)一。一旦出現(xiàn)跨區(qū)業(yè)務(wù)，監(jiān)管標準差異就會形成制度套利空間。此番跨省網(wǎng)貸業(yè)務(wù)監(jiān)管權(quán)從地方上收到銀保監(jiān)會，監(jiān)管力度明顯升級。
另一條紅線，則給自然人和法人單戶網(wǎng)貸余額加蓋了“天花板”。征求意見稿要求，對自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額；對法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)方的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣100萬元。
銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護局局長郭武平指出，與持牌金融機構(gòu)相比，金融科技公司缺乏對還款能力的有效評估，往往形成過度授信，與場景誘導(dǎo)共同刺激超前消費，使得一些低收入人群和年輕人深陷債務(wù)陷阱，最終損害消費者權(quán)益，甚至給家庭和社會帶來危害。
上述紅線正是為了“圈住”這一現(xiàn)象。中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐表示，此舉旨在約束網(wǎng)絡(luò)小貸借款人債務(wù)杠桿率，避免過度消費和債務(wù)，降低網(wǎng)絡(luò)消費信貸系統(tǒng)性風(fēng)險暴露。預(yù)計未來網(wǎng)絡(luò)小貸公司審貸環(huán)節(jié)將增加個人收入水平評估。
此外，征求意見還針對聯(lián)合貸款比例作出要求：在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。
有業(yè)內(nèi)人士表示，實際上，“花唄”“借唄”“白條”等互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品背后資金來源包括銀行、消費金融公司、小額貸款公司、信托等多類型機構(gòu)。郭武平便直言，金融機構(gòu)與科技公司合作中，資金大部分來源于金融機構(gòu)?！霸趯€人和小微企業(yè)的聯(lián)合貸款中，90%以上的資金來源于銀行業(yè)，有的高達98%以上。”
肖斐斐認為，上述監(jiān)管措施落地意味著小貸公司表內(nèi)放貸需求將增加，尤其是對于前期出資額較少的公司壓力更大。結(jié)合此次文件非標融資杠桿不超1倍、標準化融資杠桿不超4倍的要求，小貸公司將面臨增加資本金、降低融資規(guī)模、持牌轉(zhuǎn)型的需求。
隨著一道道監(jiān)管紅線劃下，戴著“緊箍咒”的網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)將何去何從？
“監(jiān)管力度升級，提前防控系統(tǒng)性風(fēng)險，能夠長期利好小貸行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展?！痹诠鋫タ磥?，小貸公司行業(yè)會逐步形成資本監(jiān)管體系，補齊過往“多頭治水”形成的監(jiān)管短板。與此同時，監(jiān)管層也在堵偏門開正門，在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域支持銀行、消費金融公司等不斷創(chuàng)新發(fā)展符合消費領(lǐng)域的金融產(chǎn)品，從而滿足消費升級和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型內(nèi)在需求。
