中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中鋼協(xié)”）一番關(guān)于“混合指數(shù)定價(jià)”的言論引起了鋼鐵市場的關(guān)注。
9月20日，在第十八屆中國鋼鐵原材料國際研討會上，中鋼協(xié)黨委書記、秘書長劉振江對外宣稱，鐵礦石自2018年已經(jīng)開始使用“混合指數(shù)定價(jià)”，對不采用混合指數(shù)定價(jià)的可以拒簽合同。在此之前一個(gè)月，劉振江在另一個(gè)會議場合同樣重申了鐵礦石定價(jià)要采用混合指數(shù)定價(jià)的問題，并表示要“反對壟斷”、“反對歧視”，而這些均指向了此前維系多年的鐵礦石貿(mào)易定價(jià)規(guī)則。
自2010年開始，中國與國際礦山公司的鐵礦石貿(mào)易定價(jià)主要參照普氏價(jià)格指數(shù)。普氏價(jià)格指數(shù)由普氏能源資訊（Platts）于2008年推出后，包括力拓在內(nèi)的國際礦山公司主要就是參照這一指數(shù)制定價(jià)格，因此，普氏價(jià)格指數(shù)也被認(rèn)為是決定鐵礦石價(jià)格的官方指數(shù)。不過，在過去接近10年的“普氏指數(shù)時(shí)代”，包括中國的鋼廠以及中鋼協(xié)在內(nèi)的行業(yè)機(jī)構(gòu)，反對的聲音一直未有間斷，背后的原因則是基于對這一單一指數(shù)定價(jià)的公平性的質(zhì)疑。
劉振江介紹，鐵礦石貿(mào)易是大宗商品貿(mào)易，中國每年使用600億以上美元進(jìn)口鐵礦石，全球鐵礦石海運(yùn)量的80%在中國。
所謂“混合指數(shù)定價(jià)”，即主張?jiān)阼F礦石的定價(jià)上不止采用一種價(jià)格指數(shù)來作為參照的標(biāo)準(zhǔn)，而是要綜合參照多種價(jià)格指數(shù)。
對于“混合指數(shù)定價(jià)”一說，國際三大礦山公司（巴西的淡水河谷、澳洲的力拓和必和必拓）表現(xiàn)出了頗為模糊的態(tài)度，就接下來的鐵礦石定價(jià)新變化，三家公司同樣未置可否。
9月27日，力拓就此事向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“力拓與所有價(jià)格報(bào)告機(jī)構(gòu)保持接觸，根據(jù)嚴(yán)格的審計(jì)指導(dǎo)政策定期報(bào)告我們的現(xiàn)貨交易，力拓將繼續(xù)審查現(xiàn)有的和新的定價(jià)機(jī)制的適用性。”同一日，淡水河谷則向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“淡水河谷與鐵礦石市場慣例保持一致，并積極支持能促進(jìn)定價(jià)機(jī)制發(fā)展的透明化和價(jià)格發(fā)現(xiàn)舉措?！绷硪坏V山巨頭必和必拓則未就此事發(fā)表任何看法。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者從中鋼協(xié)處獲悉，今年年初，中國的小部分鋼廠和相關(guān)礦山公司的采購已經(jīng)開始采用混合指數(shù)定價(jià)的方式。就采用混合價(jià)格指數(shù)，中鋼協(xié)目前已經(jīng)和包括淡水河谷、力拓、必和必拓等在內(nèi)的幾大主流國際礦山公司達(dá)成了基本的共識，接下來”混合指數(shù)定價(jià)“將大面積地推廣開來。
剛剛開啟的“混合指數(shù)定價(jià)”
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者獲悉，中鋼協(xié)在數(shù)次公開場合力推的“混合指數(shù)定價(jià)”，事實(shí)上在今年年初就已經(jīng)在某些鐵礦石交易中采用，來自國內(nèi)一家價(jià)格指數(shù)制定機(jī)構(gòu)和中鋼協(xié)的人士分別向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者證實(shí)了這一消息。
在此之前，中鋼協(xié)一直致力于推動打破鐵礦石定價(jià)的一家指數(shù)壟斷局面。公開資料顯示，這一訴求至少可以追溯到2011年。
鋼鐵行業(yè)分析人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，國外礦山和金融機(jī)構(gòu)對于鐵礦石價(jià)格指數(shù)是極為重視，對其編制方法、采價(jià)方式要求做到較高程度的透明、規(guī)范、穩(wěn)定，才會考慮采用。
上述人士認(rèn)為，從三大礦山公司的角度來看，他們更愿意采用普氏指數(shù)，而不是中國的指數(shù)，但考慮到中國用戶的強(qiáng)烈訴求，以及單一指數(shù)的公正性問題，最終將國內(nèi)、外指數(shù)進(jìn)行混合。這樣做的結(jié)果是買賣雙方的利益可以兼顧，國際、中國的價(jià)格指數(shù)都能夠得到重視。
自普氏指數(shù)成為幾大國際礦山公司的鐵礦石定價(jià)參照依據(jù)以來，來自中國的鋼企也在不同的場合指責(zé)礦山公司一味采用普氏指數(shù)的“不合理”。例如，2013年，時(shí)任馬鋼股份總經(jīng)理錢海帆義就在一次會議發(fā)言中指出“普氏指數(shù)僅來源于總量6-9%的樣本，以小樣本決定大部分供貨的價(jià)格，這本身就不合理。對中國廣大長協(xié)礦用戶來說極不公平。”
在今年8月22日的一次會議當(dāng)中，劉振江再次明確指出：“我們必須關(guān)注鐵礦石市場秩序。反對壟斷，現(xiàn)在有那么多礦價(jià)指數(shù)，只用一個(gè)指數(shù)無論如何是說不通的，要用混合指數(shù)定價(jià)，我們沒有必要去評價(jià)哪一個(gè)指數(shù)如何，我們所強(qiáng)調(diào)的是，只用一個(gè)指數(shù)定價(jià)客氣點(diǎn)講是有局限性，不客氣講有壟斷嫌疑?！?/p>
對于外界的質(zhì)疑，普氏價(jià)格指數(shù)亦在不同的場合聲稱，普氏對鐵礦石的定價(jià)模型合乎透明、公正的原則。
今年2月，普氏指數(shù)相關(guān)負(fù)責(zé)人就定價(jià)機(jī)制曾向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)介紹，普氏會對參與現(xiàn)貨交易的礦山公司、貿(mào)易商、鋼廠、貨運(yùn)商、金融機(jī)構(gòu)等數(shù)百家市場參與者進(jìn)行詢價(jià)，包括詢盤與報(bào)盤、交易意向、之前已達(dá)成的交易、市場參與者所提供的價(jià)格信息。這些價(jià)格信息中，包括雙方交易、招標(biāo)、第三方交易平臺的價(jià)格信息以及普氏的收市價(jià)格計(jì)算法流程中的價(jià)格信息。
上述普氏指數(shù)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，向普氏提供價(jià)格信息的市場參與者可分為兩類，即價(jià)格制定者（經(jīng)資質(zhì)審核，在市場更具公信力的市場參與者，可向普氏提交詢報(bào)盤）和價(jià)格追隨者（只能針對現(xiàn)有的詢報(bào)盤進(jìn)行對敲交易，但不能在普氏數(shù)據(jù)計(jì)算的過程中提交詢報(bào)盤）。而在現(xiàn)有的“價(jià)格制定者”名單里，中資企業(yè)占比80%以上，更細(xì)化而言，中國鋼企的占比達(dá)到50%。整體而言，在普氏采納的價(jià)格信息中，來自中國市場的價(jià)格信息占比是一個(gè)逐步提高的過程。
三大礦山公司態(tài)度模糊
對于眼下已經(jīng)小范圍實(shí)行的“混合指數(shù)定價(jià)”，國際三大礦山公司表現(xiàn)出了頗為模糊的態(tài)度，就接下來的鐵礦石定價(jià)新變化，三家公司同樣未置可否。
9月27日，力拓公司向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“力拓對中國客戶采用固定價(jià)格和指數(shù)定價(jià)模式?！绷ν赝瑫r(shí)表示：“出于商業(yè)原因，不便披露與客戶的產(chǎn)品定價(jià)條款、與定價(jià)機(jī)制相關(guān)的討論，以及定價(jià)模式的變動計(jì)劃?！?/p>
淡水河谷則向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“淡水河谷與鐵礦石市場慣例保持一致，并積極支持能促進(jìn)定價(jià)機(jī)制發(fā)展的透明化和價(jià)格發(fā)現(xiàn)舉措，更好地滿足行業(yè)需求。”但該公司未能就更多的細(xì)節(jié)展開交流。
另一家礦山巨頭必和必拓則未就這一話題作出任何答復(fù)。
在前述8月22日的會議中，劉振江表示：“從2017年開始，鋼鐵協(xié)會的主要領(lǐng)導(dǎo)就約四大礦山的領(lǐng)導(dǎo)商談，著眼未來，就供需雙方長期合作、互利共贏、共同維護(hù)鐵礦石市場秩序，建立雙方協(xié)商、公平合理的定價(jià)機(jī)制和合作方式達(dá)成了商談紀(jì)要，鋼廠和礦山要按商談好的原則談合同，不符合商談原則的可以拒簽?！?/p>
在9月20日的第十八屆中國鋼鐵原材料國際研討會上，劉振江再次指出：“從2017年開始，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的主要領(lǐng)導(dǎo)就與世界各知名礦山的主要領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了比較充分地溝通和商談，形成了比較一致的認(rèn)識和意見，達(dá)成了基本共識?！薄安捎没旌现笖?shù)定價(jià)是和各知名大礦山商量一致的，應(yīng)該也是市場公平的規(guī)則之一，今年已經(jīng)開始實(shí)行，對不采用混合指數(shù)定價(jià)的可以拒簽合同。同時(shí)，隨著混合指數(shù)定價(jià)的實(shí)行，長協(xié)的定價(jià)機(jī)制、結(jié)算方式、合同期限也可以雙方洽談，要促進(jìn)長協(xié)的健康發(fā)展?！?/p>
就劉振江上述所言的“共識”，力拓方面向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“力拓一如既往地支持建立一個(gè)開放、流動和透明的市場。為了適應(yīng)行業(yè)需求，我們與所有價(jià)格報(bào)告機(jī)構(gòu)保持接觸，根據(jù)嚴(yán)格的審計(jì)指導(dǎo)政策定期報(bào)告我們的現(xiàn)貨交易。我們將繼續(xù)審查現(xiàn)有的和新的定價(jià)機(jī)制的適用性?！?/p>
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者從中鋼協(xié)處獲悉，中鋼協(xié)相關(guān)高層此前已經(jīng)前往去澳大利亞的礦山公司訪問，就采用混合指數(shù)定價(jià)和幾大主流礦山公司形成了共識，未來，這一新的定價(jià)模式有望在鐵礦石貿(mào)易中被普遍地采用?！霸瓌t上就是不要只采用一家指數(shù)，當(dāng)然，我們希望國內(nèi)、國外的指數(shù)最好都能兼顧到。”上述中鋼協(xié)人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示。
值得關(guān)注的還有，中鋼協(xié)黨委書記、秘書長劉振江在8月22日的會議上還明確表示，要“反對歧視，不論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，大企業(yè)還是小企業(yè)，要一視同仁，不能歧視性地分企施策?！?/p>
來自中國一家鋼廠——重鋼股份的高層向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)介紹，礦山公司對外簽訂的長協(xié)，一般是一年一談，按月結(jié)算，按照統(tǒng)一的合同和定價(jià)機(jī)制，以月度指數(shù)平均值作為基準(zhǔn)價(jià)，在基準(zhǔn)價(jià)上做出一定的調(diào)整，調(diào)整幅度則根據(jù)不同客戶、不同品種而略有差別。
上述中鋼協(xié)人士則向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，礦山企業(yè)存在“對每個(gè)企業(yè)的指數(shù)折扣都不一樣”的情況，這也是礦山企業(yè)被指“歧視性地分企施策”的原因。
前述重鋼股份高層表示，目前，該公司還主要通過大的礦石貿(mào)易公司來進(jìn)行鐵礦石的采購，未來則會和三大礦山展開合作，建立直供的渠道，也即采用基于普氏指數(shù)的長協(xié)定價(jià)機(jī)制。
