本報(bào)記者 何惠平
陳曉莉
產(chǎn)業(yè)集中度較低
我國鐵合金生產(chǎn)主要集中在廣西、內(nèi)蒙古、貴州、青海、陜西、甘肅、寧夏等省、自治區(qū)。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年錳硅產(chǎn)能約為2086萬噸,硅鐵產(chǎn)能約為990萬噸;2020年錳硅產(chǎn)量為1020.61萬噸,硅鐵產(chǎn)量為538.09萬噸。鐵合金企業(yè)數(shù)量多,單個(gè)企業(yè)產(chǎn)能較小,產(chǎn)業(yè)集中度整體而言較低。但近年來隨著國家能耗雙控政策的推進(jìn),鐵合金產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí),單體小爐型、實(shí)力較弱的小企業(yè)退出市場(chǎng),逐步呈現(xiàn)冶煉爐型大型化、產(chǎn)業(yè)集中度向龍頭企業(yè)集中的趨勢(shì)。
消費(fèi)區(qū)域與鋼鐵產(chǎn)能布局基本吻合
錳硅和硅鐵絕大多數(shù)都用于煉鋼工業(yè),我國平均每噸粗鋼消耗錳硅10公斤~20公斤、消耗硅鐵4公斤~8公斤。由此估算,錳硅在粗鋼成本中占比不到3%,硅鐵則不到1%。但隨著鋼材品種的結(jié)構(gòu)性變化,每噸粗鋼對(duì)錳硅、硅鐵的具體消耗量也會(huì)有所調(diào)整。錳硅基本不存在其他下游消費(fèi)渠道;硅鐵除了用來煉鋼,另一重要用途是用來冶煉金屬鎂,生產(chǎn)1噸金屬鎂約消耗1.1噸硅鐵。
鋼鐵行業(yè)是鐵合金行業(yè)最主要的下游行業(yè)。因此,硅鐵、錳硅消費(fèi)區(qū)域與我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能布局相吻合,主要集中在華北、華東地區(qū)。從2020年分省份粗鋼產(chǎn)量來看,河北是我國硅鐵、錳硅消費(fèi)量最大的省份,約占全國硅鐵、錳硅消費(fèi)量的1/4;江蘇的硅鐵、錳硅消費(fèi)量在全國的占比也超過10%。
具體來看,我國硅鐵總體呈現(xiàn)由西向東的貿(mào)易格局;錳硅總體呈現(xiàn)由西向東、由南北兩邊向中間的貿(mào)易格局與物流流向,大體呈現(xiàn)西南、西北流向華東、華北走勢(shì)。但近年來隨著部分地區(qū)新建大型錳硅生產(chǎn)企業(yè),我國硅鐵、錳硅的貿(mào)易格局略有改變。
在現(xiàn)貨貿(mào)易中,目前主要存在兩種模式:一是生產(chǎn)工廠直接銷售給下游鋼廠,即直銷模式,占比約為70%,一般使用到貨價(jià);二是由生產(chǎn)工廠銷售給中間貿(mào)易商,一般使用“款到發(fā)貨”的銷售原則。
近年來,隨著期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司進(jìn)入鐵合金行業(yè),通過貿(mào)易商廠庫發(fā)揮“蓄水池”的作用,期現(xiàn)公司靈活運(yùn)用期現(xiàn)結(jié)合的貿(mào)易模式,為鐵合金的生產(chǎn)、銷售提供基差點(diǎn)價(jià)、合作套保等業(yè)務(wù)選擇。期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司借助期貨市場(chǎng),介入鐵合金企業(yè)的生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié),越來越能發(fā)揮出期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。