尹心
今年初以來，新冠肺炎疫情沖擊全球，主要鎳生產(chǎn)國(guó)均受到不同程度的影響。其中，鎳資源主產(chǎn)國(guó)菲律賓、印尼疫情較為嚴(yán)重。在生產(chǎn)已經(jīng)受到實(shí)質(zhì)性影響的情況下，未來鎳供需平衡需要重新修正。根據(jù)標(biāo)普預(yù)估，今年全球鎳產(chǎn)量將減少6.4%，下降至222萬噸。對(duì)于中國(guó)等高度依賴進(jìn)口的國(guó)家來說，鎳礦的短缺問題將更加嚴(yán)峻。
東南亞疫情導(dǎo)致鎳礦供應(yīng)大幅減少
全球鎳礦供給嚴(yán)重依賴菲律賓、印尼兩國(guó)。菲律賓是全球鎳礦最大的出口國(guó)；印尼是全球最大的鎳鐵出口國(guó)，出口量大約占全球鎳鐵市場(chǎng)份額的45.1%，也是僅次于菲律賓的全球第二大鎳礦出口國(guó)。從中國(guó)進(jìn)口的角度看，印尼出口的鎳礦中，70%流向中國(guó)；菲律賓出口的鎳礦中，90%以上都流向中國(guó)。新冠肺炎疫情將對(duì)國(guó)內(nèi)全年鎳礦的供應(yīng)格局產(chǎn)生較大影響。
自印尼頒布禁礦令以后，菲律賓便成為中國(guó)紅土鎳礦的最大來源。而今年初以來，菲律賓幾次受新冠肺炎影響執(zhí)行社區(qū)封鎖措施，或?qū)⒋蠓聘吣陜?nèi)缺鎳礦的概率。
菲律賓的第一次社區(qū)封鎖在3月~5月份執(zhí)行。在此期間，該國(guó)陸續(xù)關(guān)停了包括北蘇里高在內(nèi)的鎳礦主產(chǎn)區(qū)，后來在6月中旬逐步恢復(fù)進(jìn)口量，導(dǎo)致該地區(qū)鎳礦產(chǎn)出在此階段大幅縮減。菲律賓礦產(chǎn)和地質(zhì)局（MGB）數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，菲律賓礦企開采礦石的鎳含量同比下降28%，降至102310噸。而1月~6月份，中國(guó)自菲律賓進(jìn)口的鎳礦總量同比下降19.72%，下降至867.9萬濕噸。自8月上旬起的第二次封鎖的范圍暫時(shí)只包括菲律賓首都馬尼拉及周邊四省，不包括主要礦區(qū)，但隨著疫情發(fā)酵，也不排除進(jìn)一步封鎖的可能。據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2020年上半年，中國(guó)紅土鎳礦的累計(jì)進(jìn)口量為1246萬濕噸，累計(jì)同比減少40%，受外部影響明顯。從港口數(shù)據(jù)來看，截至8月14日，全國(guó)主要10個(gè)港口的紅土鎳礦庫(kù)存為709萬濕噸，較7月下旬已經(jīng)逆勢(shì)去庫(kù)存近80萬濕噸，較今年初已經(jīng)大幅去庫(kù)存近650萬濕噸。
除菲律賓、印尼以外，新喀里多尼亞是我國(guó)第三大鎳礦來源國(guó)，但因?yàn)槁吠具b遠(yuǎn)、運(yùn)費(fèi)高昂，該國(guó)的單船運(yùn)費(fèi)較菲律賓高出4美元~5美元，出口至中國(guó)并不經(jīng)濟(jì)，以至于今年初以來該國(guó)500萬濕噸的出口配額僅使用了不到80萬濕噸。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，當(dāng)鎳價(jià)高于130000元/噸時(shí)，自新喀里多尼亞運(yùn)輸至中國(guó)才有利可圖，更遑論巴西等國(guó)，地理位置更偏遠(yuǎn)，利潤(rùn)縮水更多。因而，想要將新喀里多尼亞當(dāng)作鎳礦來源，對(duì)我國(guó)而言并不現(xiàn)實(shí)。
目前，鎳礦價(jià)格再度反彈至去年高位。截至8月21日，菲律賓紅土鎳礦1.8%（CIF）均價(jià)為71美元/濕噸。在港口鎳礦缺乏實(shí)質(zhì)進(jìn)口量、未來存在缺口預(yù)期的情況之下，國(guó)內(nèi)鎳礦進(jìn)口價(jià)格已經(jīng)反彈至印尼禁鎳礦以來的高位，拉高了國(guó)內(nèi)鎳鐵成本。由于疫情的不確定性，疊加印尼鎳礦的實(shí)質(zhì)性缺失，預(yù)計(jì)年內(nèi)鎳礦價(jià)格將維持高位。
印尼新增鎳鐵產(chǎn)能難以彌補(bǔ)礦端缺失
在今年印尼、菲律賓鎳礦供應(yīng)大幅減少的情況下，印尼當(dāng)?shù)氐逆囪F新增產(chǎn)能成為彌補(bǔ)缺口的希望，但情況并不樂觀。印尼政府于6月初放寬管制措施，此后新增病例數(shù)屢創(chuàng)新高。據(jù)約翰斯·霍普金斯大學(xué)統(tǒng)計(jì)，截至8月21日，印尼累計(jì)確診病例超過14.94萬例，該數(shù)值在東南亞僅次于菲律賓。值得注意的是，印尼已經(jīng)于2020年禁止紅土鎳礦的出口，預(yù)計(jì)今年所有的增量將體現(xiàn)在鎳鐵上。從印尼當(dāng)?shù)匦略鲦囪F生產(chǎn)線的建設(shè)進(jìn)度和我國(guó)進(jìn)口量來看，疫情并未對(duì)該國(guó)鎳資源生產(chǎn)造成太大影響；但從該國(guó)目前新增病例情況來看，該國(guó)疫情并無緩解趨勢(shì)，且社會(huì)活動(dòng)限制放開后，疫情存在再度暴發(fā)的可能。未來該國(guó)鎳資源供給情況仍為未知。
截至2020年8月中旬，在印尼小K島緯達(dá)貝工業(yè)園區(qū)高鎳鐵項(xiàng)目一期共12條RKEF（回轉(zhuǎn)窯-礦熱爐工藝）生產(chǎn)線中，以青山集團(tuán)和埃赫曼集團(tuán)為主體的4條RKEF生產(chǎn)線已全部投產(chǎn)，青山集團(tuán)和振石集團(tuán)的雅石印尼鎳鐵項(xiàng)目也已投產(chǎn)了2條生產(chǎn)線，第3條生產(chǎn)線預(yù)計(jì)在8月底投產(chǎn)。在印尼中蘇拉威西省摩羅瓦里（Morowali）工業(yè)園，第35條和第36條鎳鐵生產(chǎn)線分別于5月底、6月初投產(chǎn)出鐵，待達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每條鎳鐵生產(chǎn)線的月產(chǎn)量可達(dá)800噸金屬量。目前，該工業(yè)園已有36條生產(chǎn)線在產(chǎn)，初步估算鎳鐵月產(chǎn)量達(dá)2.7萬噸金屬量，實(shí)物量達(dá)19萬噸~20萬噸。不過，隨著疫情的升溫，不確定性也隨之升高。印尼官員在6月份表示，若疫情持續(xù)到今年底，印尼的37億美元冶煉廠項(xiàng)目將推遲至2023年前后完工，這其中包括18個(gè)鎳冶煉廠、2個(gè)銅項(xiàng)目、7個(gè)鋁土礦冶煉項(xiàng)目及其他項(xiàng)目。
綜上所述，因印尼禁礦令的實(shí)施和菲律賓疫情的影響，2020年，中國(guó)鎳礦進(jìn)口量預(yù)計(jì)大幅縮減至32萬金屬噸左右，而今年印尼新增鎳鐵產(chǎn)能在25萬金屬噸~30萬金屬噸之間，實(shí)際產(chǎn)量可能在15萬金屬噸~20萬金屬噸左右。按照2019年國(guó)內(nèi)60萬金屬噸的鎳鐵生產(chǎn)量來預(yù)估，因東南亞供應(yīng)擾動(dòng)導(dǎo)致的缺口為28萬金屬噸左右，印尼新增鎳鐵產(chǎn)量恐難以彌補(bǔ)。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2020年08月26日 07版七版）
