中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)
5月份，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格大幅震蕩。5月份前兩周鋼材價(jià)格快速攀升，CSPI綜合指數(shù)在第二周升至歷史新高；后兩周又出現(xiàn)大幅回落，5月末已低于4月末水平。進(jìn)入6月份以來，鋼材價(jià)格呈窄幅波動(dòng)走勢(shì)。
國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)由升轉(zhuǎn)降
進(jìn)入5月份以來，前兩周鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲，CSPI綜合指數(shù)在5月14日沖上174.81點(diǎn)，達(dá)歷史最高點(diǎn)，比4月末上漲17.42%。針對(duì)鋼材價(jià)格上漲過快，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議連續(xù)2次聚焦大宗商品價(jià)格問題，國(guó)家發(fā)改委、工信部、國(guó)資委等部委聯(lián)合開展約談和市場(chǎng)監(jiān)管稽查。5月份第三周、第四周鋼材價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)回落走勢(shì)，至5月末，CSPI綜合指數(shù)降至144.07點(diǎn)，比高點(diǎn)回落35.49點(diǎn)，跌幅為19.76%，已低于4月末水平；環(huán)比下降4.81點(diǎn)，降幅為3.23%。（見圖1）
長(zhǎng)、板材價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降，板材降幅大于長(zhǎng)材。
5月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為147.65點(diǎn)，環(huán)比下降3.74點(diǎn)，降幅為2.47%；CSPI板材指數(shù)為143.28點(diǎn)，環(huán)比下降7.03點(diǎn)，降幅為4.68%，降幅大于長(zhǎng)材2.21個(gè)百分點(diǎn)。（見圖2、表1）
主要品種鋼材價(jià)格有升有降。
5月末，在鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，除鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升191元/噸和280元/噸，其它品種鋼材價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降。其中，高線、螺紋鋼、中厚板和熱軋卷板下降幅度較大，環(huán)比分別下降143元/噸、205元/噸、257元/噸和476元/噸；角鋼和冷軋薄板下降幅度相對(duì)較小，環(huán)比分別下降72元/噸和32元/噸。（見表2）
鋼材價(jià)格指數(shù)大幅震蕩。
5月份，CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)大幅震蕩。其中，第一、第二周大幅上升，第三、第四周價(jià)格大幅回落。進(jìn)入6月份以來，第一周鋼價(jià)指數(shù)小幅回升，第二周略有下降，總體呈窄幅波動(dòng)走勢(shì)。（見表3）
全國(guó)六大區(qū)域指數(shù)均由升轉(zhuǎn)降。
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，5月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域指數(shù)均由升轉(zhuǎn)降。其中，華東地區(qū)降幅較大，環(huán)比下降4.38%；東北、中南、華北、西南和西北地區(qū)環(huán)比分別下降3.66%、3.01%、2.34%、1.80%和0.19%。（見表4）
鋼材價(jià)格漲勢(shì)難以持久
鋼材價(jià)格的大幅漲跌走勢(shì)，是多重因素疊加、共同作用的結(jié)果。在供需兩端態(tài)勢(shì)未有明顯變化的情況下，鋼材價(jià)格暴漲走勢(shì)難以持久，回落調(diào)整是必然的。
主要用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng)，鋼材市場(chǎng)需求平穩(wěn)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月~5月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)15.4%，兩年平均增長(zhǎng)4.2%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)11.8%，兩年平均增長(zhǎng)2.6%；制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)20.4%，兩年平均增速由1月~4月份下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)0.6%；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)18.3%，兩年平均增長(zhǎng)8.6%;貨物進(jìn)出口總額同比增長(zhǎng)28.2%，其中出口同比增長(zhǎng)30.1%；機(jī)電產(chǎn)品出口同比增長(zhǎng)31.9%，占出口總額的59.5%；制造業(yè)用電量同比增長(zhǎng)20.5%，較去年同期加快25.2個(gè)百分點(diǎn)。5月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.8%，比2019年同期增長(zhǎng)13.6%，兩年平均增長(zhǎng)6.6%；環(huán)比增長(zhǎng)0.52%。從總體情況看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求平穩(wěn)。
鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，市場(chǎng)供需形勢(shì)未有明顯改觀。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，5月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7815萬噸、9945萬噸和12469萬噸，同比分別下降0.2%、增長(zhǎng)6.6%和7.9%；平均日產(chǎn)粗鋼320.81萬噸，日均環(huán)比下降1.6%，仍是歷史次高水平。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，5月份，全國(guó)出口鋼材527萬噸，同比增長(zhǎng)19.8%；進(jìn)口鋼材121萬噸，同比減少5.8%；鋼材凈出口量為407萬噸，同比增長(zhǎng)30.3%。從總體情況看，鋼鐵日產(chǎn)水平小幅降低，但仍保持高水平，市場(chǎng)供需形勢(shì)未有明顯改觀。
國(guó)際鋼材價(jià)格大幅上漲，對(duì)國(guó)內(nèi)鋼價(jià)產(chǎn)生拉動(dòng)作用。
為應(yīng)對(duì)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，全球主要經(jīng)濟(jì)體紛紛出臺(tái)大規(guī)模刺激方案，實(shí)施超寬松貨幣政策，推動(dòng)了鋼材等大宗商品價(jià)格大幅上漲。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，1月~5月份，國(guó)際鋼材價(jià)格同比上69.2%，超過國(guó)內(nèi)升幅33.2個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格漲幅明顯大于國(guó)內(nèi)，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格產(chǎn)生了拉動(dòng)作用。
原燃材料價(jià)格持續(xù)高位，對(duì)鋼價(jià)有推動(dòng)作用。
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，5月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上升145元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比上升1.96美元/噸，煉焦煤和冶金焦價(jià)格環(huán)比分別上升318元/噸和558元/噸，廢鋼價(jià)格環(huán)比下降135元/噸。從同比情況看，國(guó)產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口礦分別上漲81.63%和97.70%，煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別上漲49.09%和59.73%，廢鋼價(jià)格上漲35.47%。原燃材料價(jià)格持續(xù)高位，對(duì)鋼價(jià)形成推動(dòng)作用。（見表5）
市場(chǎng)投機(jī)行為助推鋼材價(jià)格上漲。
鋼材、鐵礦石等大宗商品具有金融屬性，全球流動(dòng)性寬松為市場(chǎng)炒作提供了機(jī)會(huì)。由于市場(chǎng)資金較為充裕，在市場(chǎng)預(yù)期加強(qiáng)的氛圍下，投機(jī)行為助推鋼材價(jià)格的非理性上漲。在供需形勢(shì)沒有進(jìn)一步變化的情況下，金融資本借偏緊預(yù)期炒作，也是“五一”過后鋼材價(jià)格漲幅加大的一個(gè)重要原因。
國(guó)際市場(chǎng)鋼價(jià)繼續(xù)上升，環(huán)比升幅有所收窄
5月份，國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為301.1點(diǎn)，環(huán)比上升25.9點(diǎn)，升幅為9.4%，較4月份收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比上升161.8點(diǎn)，升幅為116.2%，大于國(guó)內(nèi)鋼價(jià)升幅73.5個(gè)百分點(diǎn)。（見圖3、表6）
長(zhǎng)材、板材價(jià)格均繼續(xù)上升，板材升幅大于長(zhǎng)材。
5月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為245.9點(diǎn)，環(huán)比上升12.1點(diǎn)，升幅為5.2%；CRU板材指數(shù)為328.57點(diǎn)，環(huán)比上升32.8點(diǎn)，升幅為11.1%，比長(zhǎng)材升幅大5.9個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)上升94.9點(diǎn)，升幅為62.8%；CRU板材指數(shù)上升194.9點(diǎn)，升幅為145.9%。（見圖4）
北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格升幅繼續(xù)加大，歐洲、亞洲鋼材價(jià)格升幅收窄。
北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比上升。
5月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為348.9點(diǎn)，環(huán)比上升30.5點(diǎn)，升幅為9.6%，較4月份加大2.7個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）為61.2%，環(huán)比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，其中生產(chǎn)指數(shù)下降4.0個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存指數(shù)回升4.3個(gè)百分點(diǎn)。5月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為81.5%，環(huán)比上升2.4個(gè)百分點(diǎn)。5月份美國(guó)中西部鋼材價(jià)格繼續(xù)上升，且環(huán)比升幅有所加大。（見表7）
歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比上升。
5月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為308.4點(diǎn)，環(huán)比上升32.6點(diǎn)，升幅為11.8%，較4月份縮小1.5個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為62.8%，環(huán)比略降0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙制造業(yè)PMI分別為64.4%、62.3%、59.4%和59.4%，總體保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)。5月份德國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種中，線材、鋼筋、小型材和型鋼價(jià)格環(huán)比由降轉(zhuǎn)升，板帶材價(jià)格均繼續(xù)上升，且升幅有所加大。（見表8）
亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比上升。
5月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為268.9點(diǎn)，環(huán)比上升19.6點(diǎn)，升幅為7.9%，升幅較4月份收窄7.1個(gè)百分點(diǎn)；日本制造業(yè)PMI為53.0%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為53.7%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為51.0 %，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)?？傮w來看仍保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)。5月份印度市場(chǎng)主要鋼材品種均持續(xù)上升。（見表9）
鋼材價(jià)格將出現(xiàn)階段性回調(diào)
目前鋼材價(jià)格已處高位，在供需兩端并沒有出現(xiàn)明顯變化的情況下，后期鋼價(jià)不具備持續(xù)上漲的基礎(chǔ)。受需求強(qiáng)度減弱影響，將出現(xiàn)階段性回調(diào)。
需求端有所減少，供給端基本保持平穩(wěn)。
從需求方面看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求總體依然強(qiáng)勁，但有季節(jié)性減弱的因素。建筑業(yè)中房地產(chǎn)“三道紅線”和供地“兩集中”使市場(chǎng)逐步降溫，再加上南方即將進(jìn)入高溫、梅雨季節(jié)，基建施工也將放緩；制造業(yè)中，汽車芯片短缺影響將進(jìn)一步加大，家電行業(yè)進(jìn)入生產(chǎn)淡季。從供給方面看，鋼廠產(chǎn)能利用率較高，沒有主動(dòng)減產(chǎn)意愿?？傮w來看，供需兩端并沒有出現(xiàn)整體性、趨勢(shì)性變化，鋼材價(jià)格不具備持續(xù)上漲的基礎(chǔ)。
鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，鋼價(jià)難以持續(xù)上漲。
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，6月上旬，會(huì)員鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼233.53萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.15%。據(jù)此估算全國(guó)日產(chǎn)粗鋼320.69萬噸，比上一旬增長(zhǎng)0.04%。從供給端情況看，鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”、粗鋼產(chǎn)量壓減以及環(huán)保督察等工作的即將展開，后期粗鋼產(chǎn)量難以大幅增長(zhǎng)。從需求端情況看，夏季是傳統(tǒng)的需求淡季，鋼材價(jià)格難以持續(xù)上漲。
企業(yè)庫(kù)存有所上升，社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降。
目前市場(chǎng)逐漸進(jìn)入盛夏時(shí)節(jié)，鋼材需求強(qiáng)度會(huì)有所減弱，企業(yè)庫(kù)存環(huán)比上升，社會(huì)庫(kù)存降幅收窄。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，6月上旬，會(huì)員鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存為1423萬噸，比上一旬增加82萬噸，增幅為6.1%。從社會(huì)庫(kù)存情況看，全國(guó)20個(gè)城市5種鋼材社會(huì)庫(kù)存自3月起就呈持續(xù)下降走勢(shì)，6月上旬為1081萬噸，比上一旬減少17萬噸，降幅為1.5%，比上一旬降幅收窄5.7個(gè)百分點(diǎn)。后期高溫多雨天氣增多，戶外施工項(xiàng)目和交通運(yùn)輸受到影響，鋼材需求也會(huì)連帶受到影響。
后期維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)至關(guān)重要
一是市場(chǎng)需求強(qiáng)度有所減弱，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)至關(guān)重要。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況看，受季節(jié)和下游行業(yè)變化影響，需求有減少態(tài)勢(shì)，而目前日產(chǎn)水平仍處于高位。鋼鐵企業(yè)應(yīng)合理安排生產(chǎn)節(jié)奏，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是鐵礦石價(jià)格高位波動(dòng)，企業(yè)降本增效壓力加大。據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，6月18日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為216.67美元/噸，比5月末上漲10.04%，而同期鋼價(jià)僅上漲1.96%，遠(yuǎn)低于礦價(jià)漲幅，企業(yè)降本增效壓力進(jìn)一步加大。
三是鋼材出口退稅政策的調(diào)整對(duì)鋼材出口影響將進(jìn)一步顯現(xiàn)。國(guó)家自5月1日起取消了部分鋼材的出口退稅，5月份鋼材出口量環(huán)比大幅減少270萬噸，降幅為33.9%，政策效果初顯。后期該政策效果將進(jìn)一步顯現(xiàn)，企業(yè)鋼材出口難度增大。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2021年7月6日 06版六版）
