今日中信股份宣布，受南鋼集團的邀請，旗下間接全資子公司新冶鋼戰(zhàn)略增資南鋼集團。南鋼集團將通過行使優(yōu)先購買權收購南京鋼聯(lián)的股權。如果交易成功，中信將控股南鋼股份。
據(jù)公開資料顯示，中信股份（267.HK）于香港聯(lián)交所上市，是中國最大的綜合性企業(yè)之一，旗下的先進材料板塊擁有全球領先的特鋼企業(yè)——中信泰富特鋼。南鋼股份（600282.SH）是上海證券交易所的上市企業(yè)，也是行業(yè)領先的高效率、全流程鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，是國內具有競爭力的特鋼生產基地。特鋼行業(yè)這兩家具代表性的公司強強聯(lián)合，將為中國民族特鋼快速發(fā)展注入催化劑，有望打造世界一流特鋼企業(yè)。
據(jù)知情人士透露，本次交易始于南鋼集團對中信的增資邀請。去年，復星國際決定退出南鋼。南鋼集團綜合考慮企業(yè)的長遠發(fā)展、股東和職工的訴求、當?shù)卣S穩(wěn)等多方的意愿，希望通過股權融資的方式引入適合的戰(zhàn)略投資者，發(fā)展壯大南鋼股份。于是，南鋼集團決定邀請中信作為戰(zhàn)略投資者進行增資。中信則以市場化、法治化為前提，以互相尊重、互惠共贏為原則，應邀參與本次交易。本次受邀投資南鋼對中信而言是一次難得的機會，這將有助于發(fā)展壯大中信的特鋼業(yè)務，提升整體特鋼年產能至3000萬噸以上，鞏固中信在特鋼行業(yè)的領先地位，同時也將進一步將南鋼做強做大，增強先進材料板塊的盈利能力。
專精特新，淬煉主業(yè)
中信泰富特鋼是中信旗下先進材料板塊中的一個重要成員，在業(yè)界擁有良好的口碑和資源。而正是這樣一個標桿式的特鋼領軍企業(yè)卻是從上世紀90年代初期的一個鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)起步的。
三十多年來，中信泰富特鋼始終以“篳路藍縷，以啟山林”的創(chuàng)業(yè)精神，矢志不渝地把產品做精做特，專注在“專精特新”上修煉內功。發(fā)展至今，中信泰富特鋼的工藝技術和裝備已走在世界前列，鋼種覆蓋面大、涵蓋品種全、產品類別多，獲得國內外高端用戶的青睞。據(jù)了解，中信泰富特鋼與全球各領域龍頭企業(yè)都發(fā)展了戰(zhàn)略“朋友圈”，包括中石油、中石化、中海油、NSK、奔馳、寶馬、奧迪、通用、SKF、FAG、中國一汽等。
中信泰富特鋼信奉科技的力量，以“特鋼是科技煉成的”為發(fā)展主題，肩負國家使命，排除萬難，只爭朝夕地突破了很多“卡脖子”攻關技術難題。目前，中信泰富特鋼所生產的特殊鋼材料能滿足能源、交通、工程機械、航空航天等國家優(yōu)先發(fā)展行業(yè)的市場需求，已成為國民經濟發(fā)展、重大工程建設等重要領域所需關鍵特殊鋼材料的制造基地與新材料、新工藝、新技術研發(fā)基地。2022年公司年報顯示，全年開發(fā)新產品252萬噸，研發(fā)支出38億元，占收入的3.9%，在行業(yè)中處于領先水平。可以說，中信泰富特鋼始終專注特鋼領域，以科技淬煉主業(yè)，以技術激發(fā)內生動力，是一家非?！凹兇狻钡奶劁撈髽I(yè)。
市場運作，做大做強
從一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展為一家“專精特新”的小巨人企業(yè)，中信泰富特鋼走的是一條完全市場化的道路。 中信泰富特鋼在自身內涵發(fā)展基礎不斷夯實和管理能效不斷提升的情況下，開展外延式并購不斷壯大，釋放出指數(shù)級的增長動能。
1993年，中信泰富特鋼的第一家特鋼廠是江陰興澄特鋼，隨著資本、市場、現(xiàn)代化管理模式等輸入，企業(yè)脫胎換骨，破繭而出。2004年左右，中信泰富特鋼在并購之路上邁出了重要一步——收購大冶特鋼。中信泰富特鋼通過精細化管理和市場化運作，讓這家百年老企業(yè)重新煥發(fā)生機，使之蛻變成為旗下一支精銳之師。隨后，中信泰富特鋼專注在特鋼行業(yè)開疆拓土，懸旌萬里，先后收購了銅陵特材、青島特鋼等企業(yè)，形成“五大特鋼制造基地”“兩大原材料供應基地”“兩大延伸加工基地”的完整特鋼產業(yè)鏈，建立起良性的特鋼生態(tài)圈。
中信泰富特鋼在并購之路上的另一個成功秘訣是積極賦能標的資產。中信相關負責人表示，公司收購的既有國企也有民企，無論在收購的過程還是在經營的過程中，始終是以市場化、法治化為基本準則，并充分賦能標的資產。比如浙江鋼管曾經是一家遇到經營困難的民企，中信泰富特鋼通過市場化的手段有效紓困，將專業(yè)化、精細化的管理經驗輸入被收購企業(yè)，重新盤活了資產，有針對性地幫助浙江鋼管翻越“三座大山”——市場的冰山、融資的高山、轉型的火山。
收購國企天津鋼管也是一個很有說服力的案例。2021年1月，中信泰富特鋼參股天津鋼管并全面參與其經營管理。持續(xù)的資金投入和精細化管理，為天津鋼管正常生產經營注入了強大活力，2022年天津鋼管成功實現(xiàn)扭虧為盈，企業(yè)員工也在這個過程中切切實實地感受到中信泰富特鋼“以人為本”的管理風格，重拾對企業(yè)未來發(fā)展的信心。中信泰富特鋼也通過并購天津鋼管重點發(fā)展了特種無縫鋼管業(yè)務，迅速擴大板塊規(guī)模及競爭優(yōu)勢。
中信泰富特鋼多個成功的收購案例均獲得了很好的經濟效益和社會效益，真正做到了讓股東滿意、讓員工滿意、讓社會滿意、讓用戶滿意的多贏結果，在業(yè)界也積累了“收購一家，成功一家”的好口碑。
中信泰富特鋼2022年末總資產908億元，2022年實現(xiàn)營業(yè)收入983億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤71億元，經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額134億元。顯然，中信泰富特鋼始終專注于本行業(yè)，緊抓各個重組機遇，一步一個腳印地把企業(yè)做大做強，扎扎實實地走出了“起步、發(fā)展到壯大”的歷程，這也是中國制造業(yè)轉型升級高質量發(fā)展的典范。
現(xiàn)代治理，志存高遠
從以上的發(fā)展歷史來看，中信泰富特鋼擁有高效靈活的市場化運作機制，而中信的廣闊資源、協(xié)同效應以及品牌加持，為其發(fā)展壯大提供了強大保障。但很明顯，中信泰富特鋼并沒有因此止步不前，公司追求更高遠的志向——成為世界一流的鋼鐵企業(yè)。所謂世界一流企業(yè)，就不僅僅局限于短期績效，而是要在產品、品牌、創(chuàng)新、治理等多個綜合方面追求更高標準，成為一家具備可持續(xù)發(fā)展能力、承擔和履行社會責任的優(yōu)秀企業(yè)。
2019年的整體上市是推動中信泰富特鋼健全現(xiàn)代化企業(yè)管治的重要里程碑。中信泰富特鋼以此為契機，進一步強化市場化經營機制，提高信息透明度，以此激發(fā)生產活力，提升運營效率，以高效治理保障企業(yè)高質量發(fā)展，自此打開了新的局面。
作為一家在港上市企業(yè)，中信在本次與南鋼集團的交易中沿襲了一貫的現(xiàn)代企業(yè)治理作風和市場化運作的原則。據(jù)悉，在前期溝通過程中，南鋼集團對中信給予了高度評價和信任。近期的南鋼職代會以絕對高票通過了行使優(yōu)先權方案，無一票反對。而作為響應，中信也拿出充分的誠意和萬全的準備，嚴格遵守市場規(guī)則，充分尊重各利益相關方，力爭通過資產增值實現(xiàn)多方共贏。
機會總是給予有準備的人。中信泰富特鋼的成功，靠的是精細化的管理、市場化的機制和運作，以及始終秉持的“精”和“特”的發(fā)展理念。南鋼股份的產能、裝備、規(guī)模、產品競爭力、盈利能力等在特殊鋼鐵材料行業(yè)內都排名前列。兩大優(yōu)特鋼企業(yè)在中信系統(tǒng)內將會促進優(yōu)勢互補，凝聚發(fā)展合力，在合規(guī)的前提下，可以在技術創(chuàng)新、人力資源和管理等多方面進行協(xié)同發(fā)展，更好地把握特鋼行業(yè)的長期發(fā)展機遇，滿足產業(yè)升級需要，更堅定地服務好國家發(fā)展大局。
