中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

　　2023年12月份，國內(nèi)市場鋼材需求持續(xù)減弱，但鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)度也有較大幅度減弱，供需兩端基本平穩(wěn)，鋼材價格繼續(xù)小幅上升。進(jìn)入2024年1月份以來，鋼材價格由升轉(zhuǎn)降，重回窄幅波動走勢。

　　國內(nèi)鋼材價格指數(shù)環(huán)比小幅回升

　　據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測，2023年12月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為112.90點(diǎn)，環(huán)比上升1.28點(diǎn)，升幅為1.15%；比2022年末下降0.35點(diǎn)，降幅為0.31%；同比下降0.35點(diǎn)，降幅為0.31%。

　　從全年情況看，2023年CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)平均值為111.60點(diǎn)，同比下降11.07點(diǎn)，降幅為9.02%。從分月情況看，2023年1月—3月份價格指數(shù)小幅上升，4月—5月份由升轉(zhuǎn)降，6月—10月份呈窄幅波動，11月份明顯上漲，12月份升幅收窄。

　?。ㄒ唬╅L板材價格均持續(xù)上升，板材升幅大于長材。

　　2023年12月末，CSPI長材指數(shù)為116.11點(diǎn)，環(huán)比上升0.55點(diǎn)，升幅為0.48%；CSPI板材指數(shù)為111.80點(diǎn)，環(huán)比上升1.99點(diǎn)，升幅為1.81%。板材升幅比長材大1.34個百分點(diǎn)。與2022年同期相比，長材和板材指數(shù)分別下降2.56點(diǎn)和1.11點(diǎn)，降幅分別為2.16%和0.98%。

　　從全年情況看，2023年CSPI長材指數(shù)平均值為115.00點(diǎn)，同比下降13.12點(diǎn)，降幅為10.24%；CSPI板材指數(shù)平均值為111.53點(diǎn)，同比下降9.85點(diǎn)，降幅為8.12%。

　　（二）熱軋無縫管價格環(huán)比小幅下降，其余品種均有所上升。

　　2023年12月末，鋼協(xié)監(jiān)測的八大鋼材品種中，除熱軋無縫管價格環(huán)比小幅下降外，其他品種價格均有所上升。其中，高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板升幅分別為26元/噸、14元/噸、14元/噸、91元/噸、107元/噸、30元/噸和43元/噸；熱軋無縫管價格小幅下降，降幅為11元/噸。

　　從全年情況看，2023年鋼材八大品種平均價格均低于2022年。其中，高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格分別下降472元/噸、475元/噸、566元/噸、434元/噸、410元/噸、331元/噸、341元/噸和685元/噸。

　?。ㄈ﹪鴥?nèi)鋼材綜合指數(shù)浮動上行。

　　2023年12月份，國內(nèi)鋼材綜合指數(shù)浮動上行，進(jìn)入2024年1月份以來，鋼價指數(shù)升幅收窄。

　　（四）各地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況。

　　2023年12月份，CSPI全國六大地區(qū)鋼材價格指數(shù)均持續(xù)上升。其中，華北地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)和西北地區(qū)鋼材價格指數(shù)分別環(huán)比上升0.47%、1.16%、1.37%、1.40%、1.50%和0.52%。

　　從全年情況看，2023年六大地區(qū)價格水平均低于2022年。其中，華北地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)和西北地區(qū)價格水平分別下降12.12%、11.99%、11.31%、12.07%、11.47%和12.39%。

　　國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

　　從下游用鋼行業(yè)運(yùn)行情況看，國內(nèi)鋼材市場進(jìn)入需求淡季，但鋼鐵產(chǎn)量大幅下降，出口繼續(xù)大幅增長，庫存也保持低位，鋼材價格仍出現(xiàn)小幅回升走勢。

　?。ㄒ唬┲圃鞓I(yè)和基建投資保持增長，房地產(chǎn)投資繼續(xù)下降。

　　據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長3.0%。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長5.9%，比2023年1月—11月份加快0.1個百分點(diǎn)。制造業(yè)投資同比增長6.5%，比2023年1月—11月份增速加快0.2個百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降9.6%，其中房屋新開工面積下降20.4%，降幅較2023年1月—11月份收窄0.8個百分點(diǎn)。2023年12月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.8%，增速比2023年11月份提高0.2個百分點(diǎn)。2023年，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.6%。從總體情況看，房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)下降，但制造業(yè)和基建保持增長，國內(nèi)鋼材市場供需態(tài)勢基本平穩(wěn)。

　　（二）表觀消費(fèi)量有所下降。

　　據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6087萬噸、6744萬噸和10850萬噸，分別同比下降11.8%、14.9%和增長1.5%；粗鋼平均日產(chǎn)217.6萬噸，環(huán)比下降14.2%，連續(xù)第6個月保持下降趨勢。2023年累計(jì)來看，我國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為87101萬噸、101908萬噸和136268萬噸，同比分別增長0.7%、持平和增長5.2%。另據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年12月份，全國出口鋼材773萬噸，環(huán)比減少3.5%；進(jìn)口鋼材67萬噸，環(huán)比上升9.8%。2023年，全國鋼材出口9026萬噸，同比增長2399萬噸，增幅達(dá)36.2%；進(jìn)口鋼材765萬噸，同比減少292萬噸，降幅達(dá)27.6%?？紤]到鋼坯進(jìn)出口后，2023年折合粗鋼表觀消費(fèi)量同比下降3.5%。

　?。ㄈ┰剂蟽r格有所上升。

　　從原燃料來看，據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年12月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價格為123.26美元/噸，環(huán)比上升6.1美元/噸，升幅5.21%，連續(xù)3個月上漲；2023年12月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比持續(xù)上升，升幅為4.03%，煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格分別環(huán)比上升5.06%、5.37%和3.43%；噴吹煤價格環(huán)比保持穩(wěn)定。

　　國際市場鋼材價格繼續(xù)上升

　　2023年12月份，CRU國際鋼材價格指數(shù)為218.7點(diǎn)，環(huán)比上升14.5點(diǎn)，升幅為7.1%；同比上升13.5點(diǎn)，同比升幅為6.6%。

　　（一）長材價格升幅收窄，板材價格升幅加大。

　　2023年12月份，CRU長材指數(shù)為213.8點(diǎn)，環(huán)比上升4.7點(diǎn)，升幅為2.2%；CRU板材指數(shù)為221.1點(diǎn)，環(huán)比上升19.3點(diǎn)，升幅為9.6%。與2022年同期相比，CRU長材指數(shù)下降20.6點(diǎn)，降幅為8.8%；CRU板材指數(shù)上升30.3點(diǎn)，升幅為15.9%。

　　從全年情況看，2023年CRU長材指數(shù)平均為224.83點(diǎn)，同比下降54.4點(diǎn)，降幅為19.5%；CRU板材指數(shù)平均為215.6點(diǎn)，同比下降48.0點(diǎn)，降幅為18.2%。

　?。ǘ┍泵郎照W洲升幅加大，亞洲由降轉(zhuǎn)升。

　　北美市場

　　2023年12月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為270.3點(diǎn)，環(huán)比回升28.6點(diǎn)，升幅為11.8%；美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）為47.4%，環(huán)比上升0.7個百分點(diǎn)。2024年1月份第2周，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為76.9%，環(huán)比上升3.8個百分點(diǎn)。2023年12月份，美國中西部鋼廠鋼筋、小型材和型鋼價格保持平穩(wěn)，其余品種價格均有所上升。

　　歐洲市場

　　2023年12月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為228.9點(diǎn)，環(huán)比回升12.8點(diǎn)，升幅為5.9%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI終值為44.4%，為7個月以來的最高點(diǎn)。其中，德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為43.3%、45.3%、42.1%和46.2%，除法國和西班牙價格小幅回落外，其他地區(qū)環(huán)比均持續(xù)回升。2023年12月份，德國市場中厚板和冷軋帶卷價格由降轉(zhuǎn)升，其余品種價格持續(xù)回升。

　　亞洲市場

　　2023年12月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為182.7點(diǎn)，比2023年11月份上升7.1點(diǎn)，升幅為4.0%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。2023年12月份，日本制造業(yè)PMI為47.9%，環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為49.9%，環(huán)比下降0.1個百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為54.9%，環(huán)比下降1.1個百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn)。2023年12月份，印度市場除熱軋帶卷價格由降轉(zhuǎn)升外，其余品種價格均持續(xù)下降。

　　后期鋼材價格走勢分析

　　隨著春節(jié)臨近，國內(nèi)市場進(jìn)入需求淡季，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)強(qiáng)度對應(yīng)有所下降，供需雙弱，鋼材價格將重回窄幅波動走勢。

　　（一）供需雙弱，鋼材價格重回窄幅波動走勢。

　　從供給情況看，2024年1月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼2019.21萬噸，粗鋼日產(chǎn)201.92萬噸，環(huán)比上升21.19%，同比下降4.8%。隨著我國大部分地區(qū)進(jìn)入冬季，且春節(jié)臨近，與建筑業(yè)施工有關(guān)的活動減少，制造業(yè)活動也有所減少，需求下降明顯。鋼材市場呈現(xiàn)供需雙弱格局。

　?。ǘ┢髽I(yè)和社會鋼材庫存環(huán)比均有所增加。

　　從企業(yè)庫存看，2024年1月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1439萬噸，環(huán)比增加204萬噸，增幅為16.5%；同比減少49萬噸，下降3.3%。從社會庫存看，2024年1月上旬，21個城市五大品種鋼材社會庫存量為781萬噸，環(huán)比增加52萬噸，上升7.1%；同比減少65萬噸，下降7.7%。鋼廠和社會庫存均有所增加，后期鋼價或承壓運(yùn)行。

　　后期需要關(guān)注的主要問題：

　　一是階段性供需矛盾有所加大。隨著天氣進(jìn)一步轉(zhuǎn)冷，春節(jié)臨近，國內(nèi)市場由北向南依次進(jìn)入需求淡季，鋼材需求明顯下降。鋼鐵生產(chǎn)水平雖繼續(xù)下降，但從近期旬報數(shù)據(jù)來看，降幅明顯低于預(yù)期，盡管供需雙弱，但后期市場階段性供需矛盾預(yù)計(jì)有所加大。

　　二是警惕極端天氣帶來用煤增加而導(dǎo)致煤焦價格上漲。從成本端來看，進(jìn)入2023年12月份以來，除鐵礦石價格繼續(xù)上漲以外，國內(nèi)市場原燃料價格漲勢收窄。截至2024年1月12日，國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦價格，分別比2023年底上漲2.34%、下降4.24%和7.62%，煤焦價格有所回落，一定程度緩解鋼鐵企業(yè)經(jīng)營的成本壓力。但仍需警惕可能出現(xiàn)的極端天氣帶來用電、用煤負(fù)荷的增加，從而導(dǎo)致煤焦價格大幅上升等問題。近期鋼鐵生產(chǎn)有所減緩，原燃料消耗下降，臨近春節(jié)鋼企有一定補(bǔ)庫需求，建議多關(guān)注鋼材庫存和相關(guān)原燃料庫存變化情況。