田晨陽(yáng)
10月19日，世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布最新版短期（2022年—2023年）鋼鐵需求預(yù)測(cè)報(bào)告。報(bào)告顯示，全球鋼鐵需求繼2021年增長(zhǎng)2.8%之后，將于2022年下降2.3%至17.967億噸；2023年將小幅增長(zhǎng)1.0%，達(dá)到18.147億噸。
世界鋼協(xié)表示，此版本預(yù)測(cè)結(jié)果修正了4月份時(shí)做出的預(yù)測(cè)，反映出受到高通脹、貨幣緊縮等因素影響，2022年全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行困難重重。盡管如此，基建需求或?qū)?dòng)2023年的鋼鐵需求小幅提升。
預(yù)計(jì)中國(guó)“鋼需”在2022年下降4.0%
2023年或小幅增長(zhǎng)
今年前8個(gè)月，中國(guó)的鋼鐵需求收縮了6.6%，由于2021年的低基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)全年鋼鐵需求下降4.0%。
報(bào)告指出，2021年下半年，中國(guó)的鋼鐵需求一度出現(xiàn)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，但等到2022年第二季度，新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)導(dǎo)致中國(guó)鋼鐵需求的恢復(fù)態(tài)勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。房地產(chǎn)市場(chǎng)深度下跌，所有主要的房地產(chǎn)市場(chǎng)指標(biāo)都處于負(fù)值范圍，并且在建工程的建筑面積有所縮小。不過，得益于政府出臺(tái)的措施，中國(guó)基建投資目前正在恢復(fù)，將為2022年下半年和2023年的鋼鐵需求增長(zhǎng)提供部分支撐。但只要房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)蕭條，中國(guó)鋼鐵需求就難以大幅回彈。
世界鋼協(xié)表示，2023年，中國(guó)新的基建項(xiàng)目和房地產(chǎn)市場(chǎng)的微弱復(fù)蘇，以及政府適當(dāng)推出小規(guī)模的刺激措施、放松疫情管控，有可能推動(dòng)2023年鋼鐵需求出現(xiàn)小幅平穩(wěn)增長(zhǎng)。如果上述條件不能滿足，那么下行風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)存在。另外，全球經(jīng)濟(jì)減速也將給中國(guó)帶來(lái)下行風(fēng)險(xiǎn)。
發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體“鋼需”2022年將下降1.7%
2023年預(yù)計(jì)恢復(fù)0.2%
報(bào)告指出，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的鋼鐵需求增速繼2021年從最低的12.3%恢復(fù)至16.4%之后，預(yù)計(jì)于2022年下降1.7%，于2023年恢復(fù)0.2%。
歐盟鋼鐵需求預(yù)計(jì)于2022年收縮3.5%，2023年持續(xù)收縮。2022年，地緣政治沖突進(jìn)一步加劇了通貨膨脹和供應(yīng)鏈等問題。在高通脹及能源危機(jī)背景下，歐盟面臨的經(jīng)濟(jì)狀況極其嚴(yán)峻。居高不下的能源價(jià)格迫使當(dāng)?shù)囟嗉夜S關(guān)門，工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)急劇降溫并瀕臨衰退。世界鋼協(xié)表示，鑒于歐盟地區(qū)供氣緊張局面短期內(nèi)不會(huì)好轉(zhuǎn)，鋼鐵需求將在2023年繼續(xù)收縮。如果能源供應(yīng)中斷，歐盟將面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)濟(jì)束縛繼續(xù)維持當(dāng)前水平，還可能給歐盟的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和鋼鐵需求造成長(zhǎng)期影響。不過，如果地緣政治沖突盡快結(jié)束，則將為其帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上行動(dòng)力。
美國(guó)鋼鐵需求2022年、2023年預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)收縮。報(bào)告指出，美聯(lián)儲(chǔ)為遏制通貨膨脹而追求刺激的加息政策，將終結(jié)美國(guó)經(jīng)濟(jì)在新冠肺炎疫情中保持的強(qiáng)勁復(fù)蘇勢(shì)頭。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的疲弱、美元的強(qiáng)勢(shì)以及財(cái)政支出從商品轉(zhuǎn)向服務(wù)，預(yù)計(jì)該國(guó)制造業(yè)活動(dòng)將急速降溫。不過，由于需求的累積和供應(yīng)鏈逐漸暢通，預(yù)計(jì)美國(guó)汽車業(yè)將保持積極發(fā)展勢(shì)頭。美國(guó)政府新頒布的基建法也將推動(dòng)該國(guó)基建投資。因此，盡管經(jīng)濟(jì)走弱，但該國(guó)鋼鐵需求預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)收縮。
日本鋼鐵需求于2022年中度復(fù)蘇，2023年將繼續(xù)保持。報(bào)告指出，2022年，原料成本的增加和勞動(dòng)力短缺已導(dǎo)致日本建筑業(yè)復(fù)蘇減速，該國(guó)鋼鐵需求的復(fù)蘇勢(shì)頭也因此減弱。但在非住宅建筑行業(yè)和機(jī)械行業(yè)的支撐下，2022年日本鋼鐵需求將保持中度復(fù)蘇；2023年汽車業(yè)需求的增長(zhǎng)和供應(yīng)鏈限制的減少，也將帶動(dòng)該國(guó)鋼鐵需求繼續(xù)復(fù)蘇。
韓國(guó)鋼鐵需求預(yù)測(cè)結(jié)果不佳。世界鋼協(xié)預(yù)計(jì)，2022年由于設(shè)施投資和建筑業(yè)的收縮，韓國(guó)鋼鐵需求將出現(xiàn)衰退；2023年隨著汽車業(yè)供應(yīng)鏈問題緩減，以及船舶交付量和建筑業(yè)需求的提高，該國(guó)經(jīng)濟(jì)將因此復(fù)蘇，但制造業(yè)的復(fù)蘇仍將因全球經(jīng)濟(jì)的走弱而受限。
除中國(guó)外發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體“鋼需”升降不一
世界鋼協(xié)表示，除中國(guó)外許多發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，尤其是能源進(jìn)口型經(jīng)濟(jì)體，正在經(jīng)歷愈加嚴(yán)峻的通貨膨脹和貨幣緊縮循環(huán)，并且這種循環(huán)的出現(xiàn)要早于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。
盡管如此，除中國(guó)外亞洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)體將保持高速增長(zhǎng)。報(bào)告指出，除中國(guó)外亞洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)體在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大力支撐下，2022年、2023年鋼鐵需求將保持高速增長(zhǎng)。其中，印度的鋼鐵需求將出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，并且還將帶動(dòng)該國(guó)資本商品和汽車等需求的增長(zhǎng)；東盟地區(qū)鋼鐵需求隨著當(dāng)?shù)鼗?xiàng)目的推進(jìn)，目前已表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)將主要出現(xiàn)在馬來(lái)西亞和菲律賓。
中南美洲地區(qū)鋼鐵需求增長(zhǎng)預(yù)計(jì)大幅減速。報(bào)告指出，在中南美洲地區(qū)，除了各國(guó)國(guó)內(nèi)的高通脹和高利率，美國(guó)的貨幣緊縮也將給該地區(qū)的金融市場(chǎng)帶來(lái)額外壓力。中南美洲多國(guó)的鋼鐵需求曾在2021年出現(xiàn)反彈，但2022年將出現(xiàn)收縮，去庫(kù)存和建筑業(yè)發(fā)展減速明顯。
此外，高油價(jià)和埃及的巨型基建項(xiàng)目讓石油出口國(guó)受益，中東北非地區(qū)的鋼鐵需求將因此保持一定韌性。土耳其建筑業(yè)活動(dòng)受里拉貶值和通貨膨脹高企影響， 2022年鋼鐵需求將收縮，2023年預(yù)計(jì)出現(xiàn)微弱的反彈。俄羅斯目前正受到大規(guī)模制裁，但由于油價(jià)高企和該國(guó)政府對(duì)建筑業(yè)的支持，預(yù)計(jì)鋼鐵需求的收縮幅度將小于戰(zhàn)爭(zhēng)之初的預(yù)期。不過，該國(guó)汽車和機(jī)械兩個(gè)行業(yè)因?yàn)楦叨纫蕾囘M(jìn)口部件和組件，已經(jīng)出現(xiàn)深度收縮。2023年，隨著西方國(guó)家制裁力度的進(jìn)一步加大，預(yù)計(jì)俄羅斯鋼鐵需求將繼續(xù)收縮。烏克蘭2022年鋼鐵需求預(yù)計(jì)減少50%以上，2023年隨著重建活動(dòng)的啟動(dòng)，鋼鐵需求或?qū)⒉糠謴?fù)蘇。
供應(yīng)鏈問題是影響下游用鋼行業(yè)
復(fù)蘇的重要因素
建筑業(yè)活動(dòng)復(fù)蘇目前正面臨供應(yīng)鏈瓶頸、原料價(jià)格高企的阻礙。
中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)由于購(gòu)房者信心不足，預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生強(qiáng)勢(shì)反彈。中國(guó)政府預(yù)計(jì)出臺(tái)部分給房地產(chǎn)市場(chǎng)松綁的措施，2023年房地產(chǎn)市場(chǎng)可能略有改善。美國(guó)盡管整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，但預(yù)計(jì)新的基建法將加速推動(dòng)基建投資，但隨著建筑業(yè)成本、房貸利率以及房?jī)r(jià)的居高不下，該國(guó)住宅建設(shè)的激進(jìn)發(fā)展勢(shì)頭將減弱，急速升高的利率將延緩非住宅業(yè)的復(fù)蘇。歐盟地區(qū)由于原料成本高企、原料短缺、利率高企等因素，建筑業(yè)活動(dòng)整體減弱。
此外，日本土木工程項(xiàng)目與自然災(zāi)害預(yù)防計(jì)劃的結(jié)合將支撐建筑業(yè)的鋼鐵需求；印度公路和地鐵等基建項(xiàng)目的開展將持續(xù)推動(dòng)鋼鐵需求增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)基建開發(fā)還將推動(dòng)住宅業(yè)的復(fù)蘇；東盟地區(qū)貨幣緊縮政策和成本高企可能阻礙住宅業(yè)需求的增長(zhǎng)；墨西哥的建筑業(yè)復(fù)蘇勢(shì)頭非常疲弱，預(yù)計(jì)到2023年不會(huì)恢復(fù)至新冠肺炎疫情前的水平；盡管巴西建筑業(yè)在2022年上半年表現(xiàn)強(qiáng)勁，但之后也將進(jìn)入減速階段；海合會(huì)各國(guó)的預(yù)算緩沖措施將在短期內(nèi)對(duì)新項(xiàng)目出現(xiàn)形成阻礙，但高企的油價(jià)將在未來(lái)為其帶來(lái)更多建筑業(yè)活動(dòng)。
盡管面臨供應(yīng)鏈的長(zhǎng)期中斷等重重阻力，2022年上半年全球汽車業(yè)仍在持續(xù)恢復(fù)。
隨著供應(yīng)鏈瓶頸的持續(xù)減輕，美國(guó)輕型車輛生產(chǎn)活動(dòng)將繼續(xù)恢復(fù)。墨西哥2021年汽車生產(chǎn)表現(xiàn)不佳，但在2022年和2023年，隨著半導(dǎo)體斷供情況的逐漸減少，預(yù)計(jì)汽車生產(chǎn)將出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。印度乘用車生產(chǎn)保持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)，并且由于大量訂單的出現(xiàn)和微型芯片供應(yīng)情況的改善，乘用車生產(chǎn)活動(dòng)將繼續(xù)健康開展。韓國(guó)隨著供應(yīng)鏈情況的好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)汽車產(chǎn)量將有所增長(zhǎng)。德國(guó)和日本的復(fù)蘇速度將十分緩慢，但預(yù)計(jì)2023年情況顯著改善。俄羅斯由于需求疲軟和汽車組件日益短缺，乘用車產(chǎn)量急劇下滑。
世界鋼協(xié)表示，今年初以來(lái)，全球供應(yīng)鏈中斷情況有所緩解，預(yù)計(jì)2023年相關(guān)情況將進(jìn)一步改善。不過，高通脹及能源價(jià)格的升高，正在擠壓住房建設(shè)預(yù)算，高利率也降低了汽車的經(jīng)濟(jì)性。需求側(cè)的潛在弱勢(shì)可能拖累生產(chǎn)恢復(fù)。
不過，電動(dòng)汽車的生產(chǎn)和銷售勢(shì)頭正在加強(qiáng)，尤其是中國(guó)和歐洲部分國(guó)家。今年前7個(gè)月，中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)120.0%，達(dá)到328萬(wàn)輛。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2022年10月28日 02版二版）
